Desayuno con AGRO 12/10/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/10/2015 a las 8:35 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	327,3	1,8	MALASIA – PALMA	533,2	9,9
CBOT ACEITE	621,0	0,0	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	339,1	0,8	DALIAN -MAIZ	299,4	-0,9
CBOT MAIZ	150,7	0,0
CBOT TRIGO	186,5	-0,6
FTSE EUROPA	-0,53%		DÓLAR/EURO	1,1376	0,18%
HANG SENG	1,21%		DÓLAR/YUAN	6,325	-0,38%
NIKKEI	1,64%		ORO LONDRES	1164,2	12,65
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	52,91	0,26

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Suba de los futuros de soja por reducción expectativas de producción en EE.UU.: Los futuros de la soja aumentaron después de que funcionarios estadounidenses abandonaron las expectativas de una cosecha nacional récord este año, pero avances se vieron reducidas por una caída en el maíz, para lo cual la estimación de rendimiento mostró una mejora sorpresa. Los futuros de la soja para noviembre, que se situó cerca de un 1% más baja antes de la publicación del informe del USDA, se recuperaron para cerrar a $ 8.85 ¾ por bushel, con una ganancia de 0,5%. La recuperación después de una rebaja mayor a la esperada por el USDA para su estimación para la cosecha de soja de Estados Unidos, por 47 M de bushels a 3.890 M bushels, llevándola por debajo resultado récord del año pasado. La estimación estuvo también 20M bushels debajo de lo esperado por los operadores. Mientras que el USDA hizo una pequeña actualización de su número para el rendimiento de la soja, en 0,1 bushels por acre de 47,2 bushels por acre, recortó su estimación de la superficie cosechada en más de 1,1 M de acres, un aumento mucho más grande que 635 Mil acres que esperaba el mercado. Fuente: Agrimoney

Clima cálido recorta cosecha 2015 de maíz en el Mar Negro: La cosecha de maíz en la región del Mar Negro podría caer alrededor de un 9% a 47 M de toneladas este año debido al clima cálido y seco durante los periodos de polinización y el llenado de granos, dijeron analistas y funcionarios. La cosecha de maíz más baja dará lugar a una disminución de la capacidad de exportación global de la región a 26 M de toneladas esta temporada en comparación con 29,6 M en 2014/15, dijo el analista UkrAgroConsult en un informe. Ucrania, el cuarto mayor productor de maíz del mundo en 2014, según las estimaciones del USDA, puede reducir su cosecha a 23 M de toneladas desde 25,9 M en 2014. «El clima cálido y seco este verano tuvieron un impacto negativo en la productividad en algunas regiones del país. En consecuencia, los agricultores de Ucrania obtendrán 2,9 M de toneladas de maíz menos que el año pasado», dijo UkrAgroConsult. La consultora dijo que un descenso en los precios del maíz y una menor rentabilidad en comparación con el trigo habían causado una disminución de la superficie sembrada con maíz de este año. Pero la zona puede aumentar el próximo año ya que los agricultores podrían expandir la siembra para compensar una menor superficie de cultivo cereales de invierno. Fuente: Agweek

Comenzó cosecha de trigo en Rio Grande do Sul: La cosecha de trigo temprana se aproxima en el estado de Rio Grande do Sul, en el sur de Brasil y los productores están preocupados de que puedan tener otra cosecha de trigo decepcionante debido al mal clima. La cosecha de trigo en el estado ya ha sufrido de temperaturas bajo cero a principios de septiembre, cuando el 60% del trigo estaba llenando el grano, granizo y vientos fuertes después de las bajas temperaturas, y ahora las fuertes lluvias persistentes cuando el cultivo se aproxima a la madurez. La cosecha de trigo en el estado es de aproximadamente 2% con otro 11% de la cosecha madura y en espera de ser cosechados cuando vuelva el clima seco. Por desgracia, la previsión es de más lluvias fuertes que persistan en el estado durante varios días más. Resultados de la cosecha iniciales indican rendimientos medios y la buena calidad de la semilla, pero agrónomos están reportando que el trigo se está recogiendo ahora se plantó con tiempo suficiente para escapar de los daños causados ​​por las temperaturas bajo cero. Se espera que el trigo plantado más adelante sea mucho más afectados por el mal clima. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Retenciones e inflación principales preocupaciones de los productores: Una encuesta realizada por la Consultora Fuente Primaria entre productores agropecuarios de 17 provincias del país, pasó en limpio los principales problemas que complican las diferentes actividades. Según el trabajo, 41% de los encuestados asegura que las retenciones es «el principal factor que afecta el desarrollo de su actividad productiva». Luego sigue, de cerca, la inflación (33%); un poco más atrás el tipo de cambio (19%); mientras que el 7% enumera otros problemas como los cupos de exportación, el transporte o la logística. Sin embargo, los números cambian cuando se discrimina por actividad principal. Así, el 56% de los agricultores situó las retenciones en primer lugar, el 24% la inflación; 16% el tipo de cambio y el 4%, otros motivos. Fuente: Edición Rural

En septiembre cayo la emisión de ROES: Según el informe semanal de RIA Consultores, la emisión de registros para la exportación de productos vegetales alcanzó un total de 3,05 millones de toneladas durante el pasado mes de septiembre. De ese volumen, el 48% correspondió a harina de soja y el 17% al aceite de soja. El maíz fue el tercer producto en importancia, pero con solo 360.095 toneladas autorizadas o el 12% del total. De trigo solo se autorizaron exportaciones por 89.163 toneladas. El volumen marca una drástica caída, no solo respecto de agosto, cuando se autorizaron 6,7 millones de toneladas, sino también de septiembre del año pasado (4,5 Mt). De esta forma, la diferencia entre el acumulado de este año (55,4 Mt) se achica respecto de 2014 (52,1 Mt). A su vez, el informe explica que en los primeros nueve meses del año se emitieron ROE’s para la exportación de maíz por un total de 8,52 millones de toneladas. Fuente: Infocampo

El negocio de los insumos del campo caerá este año casi u$s 900 millones: a pérdida de rentabilidad de los productores, como consecuencia de la caída de los precios internacionales y de las retenciones, está impactando de lleno en las empresas proveedoras de insumos para el campo. Según un relevamiento de LA NACION en los rubros de semillas, agroquímicos y fertilizantes, las compañías van a cerrar 2015 con una pérdida de facturación de casi US$ 900 millones. El año pasado, estos tres segmentos tuvieron ventas por US$ 5267 millones y ahora se prevé que terminarán 2015 con US$ 4378 millones, US$ 889 millones menos o una contracción del 17 por ciento. Esta depresión refleja la magnitud del efecto dominó de la crisis de los productores sobre el resto de la cadena comercial. En algunos segmentos de insumos crecen los despidos, otros realizan malabares para no despedir personal, las multinacionales que operan en el país reciben órdenes desde sus casas matrices de hacer recortes del 20 al 25% en sus presupuestos en lo que queda del año, se ralentizan inversiones en marcha y otros proyectos se archivan. Fuente: LA Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el recorte de la producción estadounidense del informe del USDA, con menor área a cosechar de lo esperado por el mercado a pesar del aumento del rinde promedio esperado

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas luego que informes señalaran que los stocks de aceites vegetales crecieran menos de lo esperado por el mercado

+ Hoy es feriado administrativo en EE.UU. por el Día de Colon. Los informes del USDA se retrasan un día

+ El informe del USDA se llevó el foco del mercado la semana pasada pero la atención ahora estará en el avance de la cosecha de soja y maíz con los pronósticos climáticos que permitirán o no la recolección

+ Para mañana se espera el reporte de cosecha de soja cercano al 60% del área sembrada

+ El clima durante el fin de semana en las regiones productoras de EE.UU estuvo más seco de lo pronosticado el viernes. Continúa la ventana que permite el avance de la cosecha

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2015 en 3.888 millones de bushels (105,82 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 47,2 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 47,1 del reporte anterior. Hubo recorte del área a cosechar.

+ Para el área de siembra el informe mostró un mayor ajuste a la baja mayor del que se esperaba.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 14/15 serán de 191 millones de bushels (5,2 millones de toneladas) vs. los 210 millones del reporte de setiembre.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 15/16 en EE.UU. de 425 millones de bushels (11,57 millones de toneladas) arriba del promedio de 410 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 450 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 14/15 serán de 78 M ton desde los 78,73 M ton anteriores y los 78,11 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 85,10 M ton desde los 84,98 M ton del informe de setiembre y de los 84,4 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA en el reporte mensual aumento la proyección de producción de soja de Brasil 2015/16 en 3 M ton a 100 M ton.

+ LA CONAB público su primera proyección del ciclo 2015/16, estimando la producción de soja en 100,1 a 101,9 M ton vs. las 96,2 M ton del 2014/15. Las exportaciones se proyectaron en 53 M ton vs. los 50,8 M ton 2014/15. Se espera que el área de siembra aumente del 1,7 a 3,6% este año

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 6.949 contratos en el mercado de Chicago al 6 de octubre, llevando la posición neta vendida a 29.940 contratos.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 135.300 ton de subproducto de soja, acumulando 22,95 M ton en el 2015. Se autorizaron 900 ton de aceite de soja, acumulando 4,91 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, recuperando parte de las pérdidas que descontó el mercado en la jornada previa, en medio de un reposicionamiento de los fondos y de una cosecha que avanza en Estados Unidos.

+ Exportadores privados informaron la venta de 360.000 ton de soja con destino a China para embarque 2015/16

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixto, por la presión del aumento de los rindes promedios esperados para la cosecha estadounidense según el informe del USDA y el avance de la cosecha por el mejor clima. Limita baja la menor producción en EE.UU.

+ Hoy no se publica el informe del USDA sobre el estado de los cultivos por feriado administrativo por el Día de Colon. SE espera para mañana una cosecha de maíz cercana al 40% en base al pronóstico histórico de avance para la semana.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2015 en 13.555 millones de bushels (344,31 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado pero debajo del reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 168 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 167,5 del reporte anterior. Hubo recorte del área a cosechar.

+ Hubo baja en el del área cosechable debido a las circunstancias climáticas extremas vividas en el este de la región productora durante la pasada primavera estarían detrás de la caída de la producción. Sin embargo, los planteos del oeste alcanzarían una productividad extraordinaria que resulta en el mayor rinde previsto.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 14/15 serán de 1.731 millones de bushels (43,97 millones de toneladas) vs. los 1.732 millones del reporte de setiembre.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 15/16 en EE.UU. de 1.561 millones de bushels (39,65 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.500 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 1.592millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 14/15 serán de 196 M ton desde los 197,21 M ton anteriores y los 196,97 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 187,80 M ton desde los 189,68 M ton del informe de setiembre y de los 188,73 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA redujo la estimación de producción de maíz de Argentina 2015/16 a 24 M ton desde los 25 M ton anteriores, mientras que aumento la proyección de Brasil en 1 Millón de ton a 80 M ton desde los 79 M ton anteriores

+ LA CONAB público su primera proyección del ciclo 2015/16, estimando la producción de maíz en 82,6 a 83,6 M ton vs. las 85,5 M ton del 2014/15. Las exportaciones se proyectaron en 28 M ton vs. los 27,2 M ton 2014/15. Se espera que el área de siembra baje del 1,7 a 2,7% este año

+ El USDA también recorto la producción proyectada de maíz 2015/16 de Ucrania a 25 M ton desde los 27 M ton anteriores, con exportaciones en 17 M ton desde las 18,5M ton del informe de setiembre y las 19,8M ton del 2014/15

+ Corea del Sur compro 60.000 ton de maíz de Sudamérica para embarque en enero.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 54.476 contratos en el mercado de Chicago al 6 de octubre, llevando la posición neta comprada a 52.065 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, luego de mostrar un leve repunte tras el reporte. Si bien se confirmó el ajuste negativo en las previsiones de la cosecha, esta seguiría siendo enorme, llegando a posicionarse como la tercera mayor cosecha con el segundo mayor rendimiento registrado

+ Se estima que los fondos vendieron 12.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los datos del USDA donde aumentó los stocks finales 15/16 de Estados Unidos y en el mundo. Además subió las producciones de varios países exportadores, entre ellos Australia.

+ Alguna preocupación por el clima seco para permitir el avance de la siembra de trigo.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 15/16 en EE.UU. de 861 millones de bushels (23,43 millones de toneladas) arriba del promedio de 823 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 875 M del reporte de setiembre.

+ La producción proyectada de Estados Unidos total de trigo pasó de 58,13M ton a 55,84 M ton para el ciclo 2015/16

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 14/15 serán de 212,10M ton desde los 211,31 M ton anteriores y los 211,37 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 15/16 la cifra proyectada fue de 228,50 M ton desde los 226,56 M ton del informe de setiembre y de los 224,76 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ La producción global de trigo 2015/16 fue aumentada en más de 1 millón de ton debido al aumento en las producciones de Australia, Canadá, Europa y Ucrania, pero compensada con una caída proyectada en la producción de Estados Unidos y Argentina de 500 mil ton a 10,5 M ton.

+El USDA estima que nuestro país exportara 5 M ton de trigo en el 2015/16.

+ La producción de trigo de Australia, según el USDA, se estima en 27 M ton, subiendo un millón respecto del reporte de setiembre, citando lluvias por arriba del predio den New South Wales

+ En base a una encuesta de Reuters se estima la producción de trigo de Australia 2015/16 en 24,3 M ton vs. la estimación de setiembre de ABARES de 25,28 M ton y del USDA.

+ Argelia compro 675-800 mil ton de trigo de origen opcional para embarque noviembre, diciembre, parte de la licitación se espera que sea de origen francés

+ Egipto compro 180.000 ton de trigo, con 120 mil ton provenientes de Rusia y 60 mil de Rumania. El precio promedio fue de usd 207,34 por ton C&F para embarque de 11 al 20 de noviembre. No hubo trigo estadounidense ofrecido

+ El Centro climático de Ucrania dijo que el país podría perder hasta el 30% de la siembra de invierno 2016 debido al clima seco.

+ La CONAB estima que la producción de trigo de Brasil 2015/16 será de 6,6 M ton vs. la estimación previa de 7,1 M ton. LA producción total de granos 2015/16 se estima en 210,3 a 213,5 M ton vs. las 209,8 M ton del 2014/15.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 14.189 contratos en el mercado de Chicago al 6 de octubre, llevando la posición neta vendida a 54.371 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por los stocks finales norteamericanos por parte de USDA, donde llevo la proyección del nivel mundial a un record histórico

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo

CIERRE AL	09/10/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	325,5	1,6	150,7	-3,3	187,1	-0,8
FOB MIN	355,0	0,0	161,0	-2,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	213,2	2,2	112,0	-1,5	153,5	0,1
FAS MERCADO	227,1	1,6	110,9	2,1	105,6	0,0
Datos en dolares oficiales