Desayuno con AGRO 11/09/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/09/2015 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	325,7	0,7	MALASIA – PALMA	463,2	-5,6
CBOT ACEITE	592,4	0,0	DALIAN – SOJA	654,0	5,0
CBOT HARINA	343,8	0,6	DALIAN -MAIZ	304,7	-0,8
CBOT MAIZ	142,5	0,1
CBOT TRIGO	172,0	0,0
FTSE EUROPA	-0,36%		DÓLAR/EURO	1,1262	-0,15%
HANG SENG	-0,27%		DÓLAR/YUAN	6,3765	-0,05%
NIKKEI	-0,19%		ORO LONDRES	1106,35	-3,15
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	47,85	-1,04

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

SocGen ve comprar futuros de maíz y algodón: El maíz representa una apuesta mejor que la soja, a pesar que los movimientos cambiarios ofrecen un impacto grande en las perspectivas de precios, dijo Societe Generale, sumando notas optimistas sobre el algodón y – a corto plazo – en el café también. El banco emitió una recomendación de comprar futuros de maíz de Chicago, al verlos » en tendencia a la usd 4 por bushel a fin de año», y en promedio a usd 4.12 por bushel en los tres primeros meses de 2016. La previsión – lo que implica un margen sustancial para la recuperación de los precios desde los niveles de usd 3.70 por bushel para diciembre de 2015 de futuros, y usd 3.81 por bushel para el contrato de marzo 2016 – refleja que las expectativas oficiales para la cosecha de Estados Unidos son demasiado grandes. El banco dijo que había observado «cantidad considerable enfermedades y la deficiencia de nitrógeno en los campos» en el este del cinturón de maíz, donde las fuertes lluvias antes de los fertilizantes en octubre tuvo impacto. «Mientras que la cosecha de maíz de Estados Unidos se veía considerablemente mejor en el cinturón oeste de maíz, somos escépticos que esta será suficiente para compensar el daño en el este,» dijo el analista de Société Générale Chris Narayanan. «Además, los informes iniciales de cosecha de los estados sureños de Estados Unidos sugieren que los rendimientos están por debajo del promedio.» Fuente: Agrimoney

Rindes y exportaciones son el foco para la soja en el informe del USDA: La estimación del USDA para el rendimiento de la soja va a tener mucha atención en su informe de septiembre. El USDA ha reportado prácticamente ningún cambio en las condiciones de cultivo de soja en las últimas semanas, a pesar de las temperaturas son muy por encima de la media en todo el Medio Oeste durante períodos claves del desarrollo de los cultivos. La calificación de los cultivos de soja de Estados Unidos en condiciones de bueno a excelente para la semana que terminó en 63%, sin cambios desde la semana anterior. La calificación de los cultivos de soja es también relativamente sin cambios desde el informe del USDA del 12 de agosto. En dicho informe el rendimiento de soja fue de 46,9 bu por acre, que era debajo de la cifra de rendimiento del año pasado de 47,8 b/a. Jerry Gidel, analista de Rice Dairy LLC, tiene una visión menos optimista sobre el rendimiento de la soja: 45 bu / acre. «Creo que, por desgracia, todo este verano, las condiciones de los cultivos no han sido realmente un termómetro para nosotros para darnos una idea de lo que realmente está sucediendo con el cultivo», agrego. Fuente: Agweb

Celeres estima safra de soja de Brasil 15/16 en record de 97 M ton: Brasil producirá un récord de 97,1 millones de toneladas de soja en la temporada 2015/16, cuya siembra está a punto de comenzar, según la consultora Céleres a partir de su segunda encuesta para la temporada. El volumen estimado representa un avance del 1,2 por ciento frente a la temporada anterior, en medio de un avance del 2,3 por ciento de la superficie plantada a 32,2 millones de hectáreas. «La zona de expansión no debe ser socavada por la reciente caída de los precios, teniendo en cuenta que hay una compensación de los precios internos derivados de la subida del tipo de cambio», dijo Céleres en un comunicado. En la segunda encuesta para la cosecha 15/16, Céleres mantiene estimaciones para la soja, así como las previsiones de las cosechas de maíz (verano) y el algodón. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

El gobierno abrió un registro de exportadores de granos: El jueves se informó que en el registro se inscribieron 1364 productores que declararon tener en total 399.895 toneladas de trigo baja proteína remanente del ciclo 2014/15 (cosechado en diciembre del año pasado), según publica el sitio valorsoja.com. Luego de determinar quién puede (o no) vender el resultado del fruto de su trabajo, ahora Costa decidirá quién puede (o no) comprar las casi 400.000 toneladas de trigo baja proteína. A través de la resolución 360/15 –publicada hoy jueves en el Boletín Oficial– la Secretaria de Comercio creó el “Registro de demanda de trigo disponible para su comercialización”, en el cual deberán inscribirse los exportadores interesados en comprar la mercadería en cuestión. Fuente: Infocampo

Desde la Mesa de Enlace rechazaron la Junta de Trigo de Kicillof: Principio del formulario

Final del formulario

«A través de la Resolución 360/2015 la Secretaría de Comercio, dependiente del Ministro de Economía Axel Kicillof, establece nuevos requisitos burocráticos y discrecionales para la exportación de trigo, estableciendo listas de compradores de trigo. Esto se suma a las listas de productores ya existentes, a los ROE y cupos de exportación implementados por el actual gobierno, empeorando aún más la comercialización del cereal», sostiene el comunicado emitido por CRA, SRA y Coninagro, con respecto a lo anunciado hoy por el gobierno. «Hoy los productores por falta de un mercado transparente y competitivo cobran por su trigo (en caso de poder vender) el 30% del precio que recibe un productor de trigo uruguayo, gracias a las restricciones a las exportaciones de la resolución 543/2008 manejadas por la Secretaría de Comercio», agregó. Fuente: Edición Rural

Finalizo la cosecha de maíz con un volumen final de 26,3 M ton: Al presente informe se da por finalizada la recolección de maíz con destino grano comercial en todo el territorio nacional. La campaña culmina con un rendimiento promedio de 80,1qq/Ha, permitiendo acumular un volumen total de 26.300.000 de toneladas en chacra. Este valor se encuentra 300 MTn. por sobre nuestro valor proyectado para la campaña en curso. Parte de este volumen diferencial esta explicado por los excelentes rindes logrados hacia el norte del área agrícola, en particular sobre las zonas del NEA y el NOA. El avance intersemanal fue de 1,6 puntos porcentuales, registrándose los mayores progresos hacia las regiones del norte del país y el sur de la provincia de Buenos Aires. Las buenas condiciones climáticas registradas durante la última semana, en amplios sectores del área agrícola nacional, permitió que la cosecha cobrara fluidez en su tramo final. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, con poco volumen de negocios a la expectativa del informe del USDA donde se espera una reducción de la producción 2015 de Estados Unidos por menores rindes.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por toma de ganancias y el impacto del informe de más stocks de la jornada anterior

+ Hoy a las 13 hs se publicara el informe mensual del USDA, además del informe semanal de ventas de exportaciones estadounidense

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de soja 14/15 desde los 240 millones de bushels a 223 millones (6,07 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 415 millones de bushels (11,29 millones de toneladas) vs. los 470 millones del reporte de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2015 de Estados Unidos en promedio de 3.869 millones de bushels (105,30 M ton), debajo de los 3.916 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el viernes un rinde promedio de soja de 46,4 bushel/acre, debajo de los 46,9 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 86,21 stocks finales de soja 2015/16 vs. los 86,88 del reporte anterior.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 1-1,5 M toneladas

+ Los pronósticos climáticos se muestran mixtos, con mix de condiciones secas y otras húmedas y temperaturas más altas en el mediano plazo. Las lluvias se mueven para el Medio Oeste el sábado, mientras que en el pronóstico de 5-7 días se ven más lluvias. En el pronóstico de 6-10 días se favorecen con humedad mayor de lo normal en el Medio Oeste para mediados de mes y temperaturas por arriba de lo normal.

+ Elevadores del Medio Oeste reportan una suba de los negocios de exportación de soja, con nuevos negocios e soja par la costa oeste y en el Golfo.

+Para el informe de exportaciones semanales se espera una cifra inferior a la semana anterior pero igualmente con un gran número, según encuestas.

+ Hoy la CONAB publica la actualización de sus estimaciones mensuales del ciclo 2014/15, los del 2015/16 recién se conocerán en octubre

+ Celeres reporto un incremento en el área de siembra de soja de Brasil 2015/16 en un 2,3%. Se estima una producción de 97,1 M ton.

+ Ayer la baja del status de deuda de Brasil por parte de S&P provoco una nueva baja del real frente al dólar a 3,88, el nivel más bajo desde 2002.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 104.625 ton de aceite de soja, acumulando 4,40 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 10.000 ton de subproductos de soja, acumulando 21,06 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, ante compras de técnicas y una recuperación en el valor del crudo frente a la expectativa del informe del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixto, con leve suba para la primera posición y bajas para las siguientes a la espera del informe del USDA. Impacta una nueva baja del precio del petróleo

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de maíz 14/15 desde los 1.772 millones de bushels a 1.761 millones (44,73 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 1.643 millones de bushels (41,73 millones de toneladas) vs. los 1.713 millones del reporte de agosto.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2015 de Estados Unidos en promedio de 13.559 millones de bushels (344,41 M ton), debajo de los 13.686 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el viernes un rinde promedio de maíz de 167,6 bushel/acre, debajo de los 168,8 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 193,44 stocks finales de maíz 2015/16 vs. los 195,09 del reporte anterior.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango 300-600 mil toneladas

+ En mercado encuentra soporte en la expectativa de menores rindes con los resultados de la cosecha temprana en campos del Medio Oeste

+ La cosecha avanza en el sudeste de Illinois y sur de Indiana, según reportes de los estados, mientras que se espera el comienzo en el estado de Iowa.

+ El nivel de precipitaciones en las últimas semanas fue bajo, limitando la productividad potencial y reflejándose en los relevamientos de la cosecha temprana

+ En el reporte semanal de producción de etanol la EIA reporto 958.000 barriles de producción por día durante la semana finalizada el 4 de septiembre. Los stocks de etanol bajaron 400.000 barriles a 18,6 M de barriles.

+ Se esperaba que las plantas de etanol mostraran un respiro en su producción, pero no fue así

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires publicó su informe final de cosecha de maíz 2014/15 con una estimación de producción del cereal de 26,3 M ton.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 6.056 ton de maíz, acumulando 8,41 M de ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, en especial en sus posiciones más cercanas las cuales se ven fortalecidas ante perspectivas de que el dato de rinde oficial presentado por el USDA pueda ser ajustado a la baja durante la presentación de un nuevo informe de demanda y oferta mensual.

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por suba del dólar y expectativa de cambio de los impuestos de exportación de trigo por parte de Rusia. En el informe del USDA se espera que se confirme una producción mundial mayor.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de trigo 15/16 desde los 850 millones de bushels a 865 millones (23,54 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 221,90 stocks finales de rigo 2015/16 vs. los 221,47 del reporte anterior.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango 250-500 mil toneladas

+ El mercado de trigo continúa influenciado por mercados externos. La debilidad del dólar contribuyo a mejorar los precios a pesar de la influencia de la cosecha externa que muestra más oferta en el mercado

+ Hoy se espera en el informe mensual del USDA que se aumente la oferta global de trigo respecto del reporte anterior

+ Grandes cosechas en Europa, la región del Mar Negro y China solo compensan en parte la caída que se espera en Canadá.

+ Para las exportaciones semanales se espera un volumen similar a la semana previa

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 49.319,2 ton de trigo, acumulando 2,88 M de ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de oportunidad, consolidándose por encima de los mínimos de casi media década marcados la semana pasada.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	10/09/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	325,0	0,6	142,4	2,1	172,0	2,2
FOB MIN	350,0	0,0	160,0	4,0	223,0	0,0
FAS TEORICO OF	208,3	-1,9	111,2	3,1	152,7	0,1
FAS MERCADO	226,8	-1,1	94,1	-1,6	107,0	0,0
Datos en dolares oficiales