Desayuno con AGRO 18/08/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 18/08/2015 a las 5:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	339,1	-1,5	MALASIA – PALMA	485,2	-3,2
CBOT ACEITE	636,0	-4,6	DALIAN – SOJA	674,5	-9,2
CBOT HARINA	358,5	-0,2	DALIAN -MAIZ	322,1	0,5
CBOT MAIZ	143,7	0,7
CBOT TRIGO	183,9	0,0
FTSE EUROPA	-0,57%		DÓLAR/EURO	1,1073	-0,08%
HANG SENG	-1,43%		DÓLAR/YUAN	6,3948	-0,01%
NIKKEI	-0,32%		ORO LONDRES	1118,8	1,5
S&P	0,52%		PETROLEO BRENT	48,37	-0,37

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Siembras preventivas de maíz y soja alcanzan los 4,5 M acres: Los productores estadounidenses tuvieron el mayor número de hectáreas sin sembrar para la soja desde que el USDA comenzó a lanzar los números en 2007, pero la verdadera sorpresa fue la cantidad de acres de maíz que no consiguió ser sembrado, según las cifras de la Agencia de Servicios Agrícolas publicadas ayer. Este año las grandes superficies sin sembrarse se debieron principalmente a las lluvias persistentes en los estados del Delta de Mississippi y Missouri en la temporada de siembra. «Los 2,3 millones de acres evitadas de siembra para el maíz es más de lo esperado», dice Rich Nelson, jefe de Allendale en Illinois. «Extraoficialmente que esperábamos 1,5 millones a 1,7 millones de acres, sabíamos que los estados del sur tenían problemas al principio pero que no esperábamos tan poca siembra de maíz». Las cifras del FSA, que se basan en los informes al 1 de agosto, los productores del programa no pudieron plantar casi 6,5 millones de acres, la mayoría de ellos el maíz y la soja. A partir del 1 de agosto los productores no sembraron 2,3 millones de acres de maíz, 2,17 millones de acres de soja, y 692.664 acres de trigo. Fuente: Agweek

La oferta mundial de alimento con creciente riesgo por el clima severo: En 2007, la sequía golpeó las zonas de Europa, Rusia, Canadá y Australia. Las existencias mundiales de cereales ya eran escasas, por lo que los precios del trigo comenzaron a subir rápidamente. Cuando los países ponen barreras comerciales para mantener sus propias cosechas sin ser exportados, los precios se duplicaron, según un índice de la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación. Los desastres meteorológicos de tales cultivos se harán más probable con el cambio climático, advierte un informe detallado publicado por el Programa de Seguridad Alimentaria Mundial (GFS), una red de agencias de investigación pública en el Reino Unido. «Los riesgos son graves y debería ser un motivo de preocupación», escribe David King, Representante Especial del Secretario de Asuntos Exteriores del Reino Unido para el Cambio Climático, en el prólogo del informe. Para crear la larga evaluación, decenas de científicos, expertos en políticas y expertos de la industria analizaron el sistema alimentario global y sus vulnerabilidades al clima severo. Crearon un «verosímil» peor escenario: la sequía que golpea cuatro principales alimentos básicos de trigo, arroz, maíz y soja-simultáneamente. Fuente: AG Professional

Las regalías aseguran inversiones en biotecnología: La decisión del Tribunal de Rio Grande do Sul que suspendió la orden judicial que prohibía el cobro de las regalías de tecnología RR2 Intacta PRO asegura la inversión en biotecnología en Brasil. Esta es la evaluación del presidente de la Asociación de productores de semillas de Mato Grosso (Aprosmat), Carlos Ernesto Augustin. «El derecho a acudir a los tribunales es el adecuado para cada uno, pero yo aconsejaría a los productores de Rio Grande do Sul mirar lo que su asociación está haciendo porque impedir que una empresa cobre sobre una tecnología significa impedir nuevos avances tecnológicos en el país, dijo el presidente de Aprosmat, poco después de la noticia de la decisión del juez federal Isabel Dias Almeida. Según el juez federal «a partir del momento que es elegida la siembra de soja certificada, me parece infaltable el deber de la contraprestación por la tecnología que está siendo utilizada”. La decisión es válida en todo el territorio nacional. Fuente: Safras & Mercado

 

• LOCALES

 

En el último año el precio de la nafta cayo en términos reales por subsidio forzoso aportado por el agro: En el último año el precio de la nafta premium en estaciones de servicio YPF –compañía estatal que lidera ventas en el mercado argentino– de la provincia de Buenos Aires aumentó un 6,7%. En términos reales dicho valor se redujo porque en el último año se registró una inflación del orden del 27%. La realidad es que buena parte de la reducción –en términos reales– del valor de la nafta se financió con un subsidio forzoso aportado por la industria elaboradora de etanol (a costa de extracciones de recursos de las cadenas de valor del maíz y la caña de azúcar). La normativa vigente determina un corte de etanol con nafta del 10%. A partir de octubre de 2014 el ministro de Economía Axel Kicillof modifico la fórmula para determinar el precio del etanol con el propósito de reducir progresivamente el precio oficial del etanol y mejorar así la estructura de costos de la petrolera estatal YPF (aunque la medida también beneficia al resto de las compañías petroleras). Fuente: Valor Soja

Ahora Aníbal dijo “ser defensor de la siembra directa”: Directivos de Aapresid se reunieron con el Jefe de Gabinete, Aníbal Fernández y el Secretario de Agricultura, Gabriel Delgado. En la reunión, Aníbal dijo que era un «acérrimo defensor del sistema de siembra directa» y atribuyó la controversia a una «malinterpretación de sus declaraciones». Fernández había dicho el miércoles último que las inundaciones, además de por el exceso de lluvias y la sudestada, se agravaron porque el agua no drenaba e iba a los ríos por efecto de la siembra directa. En esa reunión, los directivos de la entidad defendieron la técnica ante las acusaciones de algunos funcionarios, entre ellos el Jefe de Gabinete, que responsabilizaban al método como un factor desencadenante de las inundaciones. Aapresid explicó a los funcionarios los beneficios de la Siembra Directa como un sistema que permite mayor absorción de agua y, por lo tanto, que ayuda a prevenir los desbordes. En definitiva, La Siembra Directa como una evolución sustentable. Fuente: Edición Rural

Las reservas del BCRA representan el 50% del total: En 2015, las reservas del Banco Central se recuperaron progresivamente hasta estabilizarse por encima de los u$s 33.000 millones, pero al analizar la diferencia entre las reservas brutas y netas de los pasivos exigibles en dólares, este monto varía considerablemente. Según datos del Estudio Broda y la consultora Federico Muñoz, las reservas netas del BCRA apenas representan apenas un poco más del 52% del total y se encuentran en torno a los u$s 16.000 millones. Pero el panorama puede ser aún más complicado luego de las elecciones: de acuerdo al Estudio Broda, las reservas netas podrían descender a u$s 4000 millones a fines de este año, es decir, a una décima parte de lo que sumaban en 2010. Desde que se impuso el cepo, en 2011, las reservas netas perdieron u$s 18.965 millones. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por no haber registrado cambios el estado del cultivo de la soja en Estados Unidos a pesar de la esperada baja y mejores condiciones climáticas en el Medio Oeste. Igualmente tiene sostén por la menor siembra a partir del informe del FSA

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 63% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un deterioro. El año pasado a la misma fecha estaba en un 71%.

+ La soja está en un 93% floreciendo, debajo del 95% del año pasado a la misma fecha y del promedio de los últimos cinco años. La oleaginosa está en un 79% formando vainas, frente al 81% del año pasado y el 79% del promedio.

+ ES necesario lluvias en el oeste del Medio Oeste, donde los elevadores dijeron que los campos están mostrando signos de clima seco

+ El Pro Farmer Midwest Crop Tour no estima rinde de soja, solo analiza el numero promedio de vainas de soja en un metro cuadrado y en Dakota del Sur estimo 1.054,98, bajando de la estimación del año pasado de 1.057,8 y arriba del promedio de los tres años de 886,47 vainas.

+ El Pro Farmer Midwest Crop Tour en Ohio estimo 1.125,26 vainas, bajando de la estimación del año pasado de 1.342,42 y del promedio de los tres años de 1.219,92 vainas.

+ El reporte de inspección de embarque de soja fue bueno, arriba en un 128% respecto de la semana anterior. El mercado informo que fue el registro más alto desde el 9 de abril. El acumulado esta un 14,3% arriba del año pasado a la misma fecha

+ El informe del FSA sobre el área de acres dejado sin sembrar mostro un total de 2.173 M cuando en agosto del 2014 el número era de 827 M acres.

+ El informe mensual de molienda de NOPA reporto 145,2 M bushels procesadas en julio, arriba de los 142,4 de junio y un 21% superior a julio del año pasado. El acumulado del año es un 11% superior al año pasado. En promedio el mercado esperaba 141,47 M bushels, con un rango de 131 a 146,30 M

+ Los stocks de aceite de soja en julio fueron de 1.624 M libras, cuando se esperaba en promedio 1.592 M con un rango estimado de 1.547-1.625 M. En junio los stocks fueron de 1.574 M y en julio del 2014 fueron 1.589 M

+ Las exportaciones de harina de soja durante julio fueron de 590.582 ton, cuando en junio se exportaron 596.573 ton.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 129 ton de aceite de soja, acumulando 3,82 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 90 ton de poroto de soja, acumulando 11,43 M ton en el 2015SE autorizaron 275.000 ton de subproductos de soja, acumulando 19,35 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por el buen informe de molienda mensual del NOPA y los datos del FSA sobre los acres implantados con la oleaginosa. El mercado esperaba un deterioro de los cultivos

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 375.763 ton cuando el mercado esperaba un rango de 75-200 mil ton y arriba de los 151.964 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos en Estados Unidos y los resultados que están mostrando el Crop Tour que se está desarrollando por los campos del Medio Oeste estadounidense

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 69% en la categoría de bueno a excelente, bajando 1 punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un deterioro. El año pasado a la misma fecha estaba en un 72%.

+ El maíz está en un 71% en grano pastoso, arriba del 68% del año pasado a la misma fecha y del 66% del promedio de los últimos cinco años. El cereal está en un 21% dentado, frente al 21% del año pasado y el 28% del promedio.

+ El Pro Farmer Midwest Crop Tour estimo en Dakota del Sur el rinde promedio de maíz en 165,94 bu/acre, arriba de los 152,71 b/a estimaos el año pasado y del promedio de tres años de 129,5 b/a.

+ El Pro Farmer Midwest Crop Tour estimo en Ohio el rinde promedio de maíz en 148,37 bu/acre, debajo de los 182,11 b/a estimaos el año pasado y del promedio de tres años de 154,75 b/a. El USDA en Ohio estimo un rinde de maíz de 168 bu/acre

+ Los rindes de maíz y el conteo de vainas de soja en Ohio fue debajo del promedio esperado por las excesivas lluvias en la primavera que daño los cultivos en las primeras etapas de desarrollo y causo demora en la siembra en algunas zonas.

+ Los operadores marcan que son necesarias lluvias para los cultivos que tienen escasez de humedad por el clima reciente

+ El pronóstico climático en el Medio Oeste coloca fuertes tormentas en Iowa para hoy y en Illinois para el miércoles. Las lluvias son necesarias luego de los saturados campos se volvieron secos, según los operadores

+ En el pronóstico de 5-7 días se esperan lluvias en Iowa durante el periodo y menos cobertura en el resto del Medio Oeste. En el pronóstico de 6-10 días se mantienen las altas temperaturas en gran parte del Medio Oeste pero con lluvias arriba de lo normal en algunas partes

+ Las inspecciones de embarque de maíz estuvieron dentro de lo esperado por el mercado y levemente arriba de la semana anterior pero un 8,4% debajo de la misma semana del año pasado

+ El reporte del FSA mostro que los acres que se dejaron de sembrar con maíz fueron 2.301 M acres, cuando el Agosto del 2014 fue de 1.540 M. Este dato muestra que las estimaciones del NASS no consideran los datos del FSA hasta el reporte de octubre

+ Taiwán compró 23.000 ton de maíz de Estados Unidos ayer.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 15.000 ton de maíz, acumulando 7,75 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por buenas condiciones climáticas en las regiones productoras de Estados Unidos y presión de la firmeza del dólar. Hubo lluvias beneficiosas para los cultivos que están llenando el grano.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 890.083 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-950 mil ton y arriba de los 804.981 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta mundial que aumenta por el avance de la cosecha y la firmeza del dólar que deja sin competencia a Estados Unidos en el mercado exportador.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 70% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa

+ El trigo de primavera está cosechado en un 53%, avanzando 25 puntos en la semana y arriba del 15% del año pasado y del 31% de promedio de los últimos cinco años.

+ El mercado del cereal está presionado por el avance de la cosecha

+ Los reportes muestran buenos resultados en la recolección del trigo de primavera en Estados Unidos y con buenas rindes y peso del grano

+ En Europa los mercados también están presionados por las mayores estimaciones de producción de trigo que se están conociendo e los países miembros a medida que avanza la recolección

+ La inspección de embarques de trigo estadounidense fue muy Buena, superando en un 33,6% el registro de la semana anterior. El acumulado todavía permaneces un 20,4% debajo del año pasado a la misma fecha

+ El reporte de FSA sobre acres que no se sembraron mostro 693 M de acres de trigo sin sembrar, debajo de los 1.360 M de acres del reporte de agosto del 2014.

+ El gobierno de India reporto que la producción de trigo 2014/15 será de 88,94 M ton, comparado con las 95,85 M ton reportadas por el USDA en agosto

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 6.400 ton de trigo, acumulando 2,76 Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la amplia oferta global y la gran competencia en el mercado exportador. El mercado también recibió presión adicional de la firmeza del dólar

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 560.083 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-425 mil ton y debajo de los 365.986 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	17/08/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	340,6	0,6	143,0	-0,3	183,9	-2,2