Desayuno con AGRO 25/06/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 25/06/2015 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	361,9	1,2	MALASIA – PALMA	601,2	0,3
CBOT ACEITE	733,0	-0,4	DALIAN – SOJA	679,8	0,2
CBOT HARINA	363,0	1,4	DALIAN -MAIZ	382,4	-1,3
CBOT MAIZ	143,8	-0,5
CBOT TRIGO	189,6	-0,7
FTSE EUROPA	-0,01%		DÓLAR/EURO	1,1208	0,00%
HANG SENG	-0,95%		DÓLAR/YUAN	6,2104	0,04%
NIKKEI	-0,46%		ORO LONDRES	1174,6	0,85
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	63,66	0,17

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Anticipando la estimación de stocks de maíz al 1 de junio: Las existencias de granos trimestrales del informe del USDA que se publicará el 30 de junio revelará los inventarios estimados de los principales cultivos al 1 de junio. El mayor interés está en la estimación de las existencias de maíz. La ubicación de las existencias de maíz, en el campo o fuera de ‘el, es de algún interés que desde la ubicación proporciona alguna información acerca de la propiedad. Sin embargo, la ubicación de las existencias no revela completamente la propiedad de esos stocks, ya que algunos stocks fuera del campo son propiedad de los productores y de algunos stocks en los campos ya han sido vendidos para su posterior entrega. Es la magnitud de las reservas totales la de mayor importancia a medida que esos stocks revelan la magnitud del uso forrajero y residual de maíz durante el trimestre anterior. El uso probable de maíz en otras categorías ha sido más claramente revelada por las estimaciones semanales y mensuales de las exportaciones, molienda del grano, y de la producción de etanol. La reacción del mercado al maíz a las estimaciones de los stocks dependerá de cómo es el uso forrajero y residual comparado por la necesaria para cumplir con la proyección del USDA de uso para el año y la tasa esperada por el mercado. Sin embargo, hay un amplio rango de expectativas de los participantes del mercado. El gran rango refleja, en parte, el patrón inconsistente del uso trimestral de forraje y residual de maíz de año en año. En el artículo se continúa el detalle del análisis. Fuente: Farmdoc Daily

Comezbank mejora expectativas de precios de maíz y trigo pero no en soja: Commerzbank aumentó las expectativas optimistas para los futuros de maíz y trigo, pero redujo sus previsiones de precios de la soja a niveles muy por debajo de lo esperado por los inversores citando una «situación de la oferta muy relajada». El banco estima con un pronóstico de que los futuros de maíz de Chicago volverán a usd 4 por bushel a finales de 2015 – un resultado que los inversores no están valorando hasta julio del próximo año – esperando un mejor comienzo de lo esperado para los valores del próximo año. Las estimaciones de cosechas indican que «la producción mundial en 2015-16 será superada por la demanda», un factor que «debe dar impulso al precio del maíz», dijo el banco, destacando la amenaza a la producción en algunos países por fenómeno climático de El Niño. «El fenómeno climático de El Niño hace crear cierta incertidumbre en el mercado de maíz,» dijo el banco, observando algunas perspectivas «cautelosas» para la cosecha en China, el segundo país productor mundial. «Los servicios meteorológicos están diciendo que un fenómeno de El Niño para China significa una mayor probabilidad de un verano caluroso y seco.» Fuente: Agrimoney

SE esperan bajas en las importaciones de trigo de Brasil en el 2015: Los productores en el sur de Brasil se encuentran en medio de la siembra de trigo de 2015 y se espera que Brasil produzca una cosecha récord de trigo de 6,76 M de toneladas en 2015. Los agricultores de Paraná han sembrado el 82% de su trigo con 33% sembrado en Rio Grande do Sul, con el 100% sembrado en Paraguay, el 85% sembrado en Uruguay y el 22% sembrado en Argentina. El desarrollo del cultivo temprano es favorable en los cuatro países que deberían dar lugar a un suministro de trigo más grande en comparación con el 2014. Brasil necesita importar aproximadamente la mitad de sus necesidades de trigo y la mayoría por lo general proviene de Argentina. Ese no fue el caso, sin embargo, en el 2014, cuando Estados Unidos emergió como el principal proveedor de trigo para Brasil, pero parece que Argentina volverá a ser el principal proveedor de trigo importado en Brasil en 2015. Durante los primeros cinco meses de 2015, Argentina suministra el 82% del trigo importado en Brasil en comparación con el 8% de los Estados Unidos. Durante todo 2014, el trigo de América del Norte representó el 46% de las importaciones de trigo de Brasil en comparación con el 27% de Argentina. Fuente: Soybeans and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Aseguran que la variabilidad climática se volvió extrema y contrastante: El cambio climático es una realidad y nos atañe a todos. En especial, al sector agropecuario por contar con un desafío extra: alimentar a un mundo cada vez más habitado y demandante. “La producción agropecuaria está subordinada al clima”, aseguró Gabriel Delgado –secretario Agricultura– y destacó que resulta “esencial” repensar y diseñar, de manera inteligente e inclusiva, planes de adaptación al cambio climático para, así, reducir su vulnerabilidad. Por su parte, Carlos Di Bella –director del Instituto de Clima y Agua del INTA y uno de los expositores del Foro Internacional– explicó que “la variabilidad climática siempre existió aunque en los últimos años se intensificó.  Así es que surgen situaciones extremas de déficit y exceso de precipitaciones”. Fuente: Infocampo

Conviene poner un plazo fijo antes que trabajar el campo: Producir granos en esta campaña no será un gran incentivo para los productores cordobeses. Invertir en un modelo agrícola que incluya trigo, soja y maíz ofrece actualmente una rentabilidad acotada por la baja de los precios internacionales y los costos internos. A tal punto que es más rentable colocar el dinero a plazo fijo que destinarlo a producir en el campo. A esa conclusión llega un informe sobre la rentabilidad agrícola esperada para el ciclo 2015/2016 publicado por el Ieral de la Fundación Mediterránea y el Ministerio de Agricultura de la Provincia. De acuerdo con el estudio, la rentabilidad para un productor que trabaja un campo alquilado en la zona núcleo de la provincia (sudeste de Córdoba y a 170 kilómetros del puerto de Rosario) es de 21,5 por ciento anual medida en pesos corrientes. Fuente: Agritotal

Análisis gratuitos de trigo para productores del sudeste bonaerense: Desde enero de este año el cepo exportador implementado por el gobierno nacional viene generando un abarrotamiento de trigo de calidad regular en la provincia de Buenos Aires. El trigo con un peso hectolítrico inferior a 74 kg/hl no tiene demanda en el mercado interno. Aunque sí podría colocarse en algunos mercados africanos. Pero para que eso ocurra es necesario que el gobierno nacional habilite la exportación del cereal. Para demostrar a los funcionarios del gobierno que existe una gran cantidad de trigo que, en lugar de estar durmiendo en campos y acopios, podría exportarse para generar divisas, los integrantes de la cadena de valor agrícola de la zona de influencia de Necochea comenzaron a realizar un muestreo del trigo presente en el área. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad del clima con lluvias en las regiones productoras estadounidenses que demoran la siembra. El mercado espera el informe de exportaciones

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 100-200 mil toneladas de cosecha vieja y de 250 a 500 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los operadores en el mercado de la soja están notando un incremento de las ventas de soja por parte de los productores estadounidenses de cosecha vieja y nueva.

+ El mercado muestra una toma de ganancias ante también la presión de una mayor venta por parte de los productores

+ El Mercado continúa sostenido por la caída de la condición de los cultivos y las tormentas que continúan moviéndose en el Medio Oeste durante esta semana

+ Hay pronósticos de continuidad de lluvias esta semana que retrasan el avance de las siembras y se analiza el impacto en la condición de los cultivos

+ Tormentas severas se dieron en parte del Medio Oeste el miércoles y se espera que continúen el jueves. Las lluvias agregan agua a los campos de soja y maíz, y retrasan la cosecha de trigo de invierno

+ En el pronóstico de 7 días se mantienen lluvias en el Medio Oeste, con concentración más fuertes en Iowa y en el valle del rio Ohio.

+ Se comenzaron a conocer estimaciones al informe del USDA del 30 de junio sobre stocks trimestrales y área de siembra

+ La firma Allendale estima un área de siembra de soja 2015 en Estados Unidos de 85,105 M acres, arriba de la estimación del USDA de marzo de 84,635 M y de los 83,701 M del 2014.

+ En una encuesta de Bloomberg en promedio se espera una siembra de 85,332 M acres.

+ En cuanto a los stocks trimestrales al 1 de junio, en promedio se espera 679 M bushels vs. los 405 M del año pasado, según una encuesta de Bloomberg

+ Abiove de Brasil aumento sus estimaciones de cosecha de soja 2015 a 93,7 M ton desde las 93,06 M ton de la estimación previa. Las exportaciones del mismo ciclo aumento a 48,7 millones, por encima del dato previo de 48 millones.

+ China compro esta semana entre 8-10 barcos de soja de Argentina para embarque agosto y setiembre

+ CNGOIC estima que China en el 2014/15 importara 74 M ton de soja, subiendo 5,2% respecto del año anterior.

+ India está esperando mejores lluvias de monzón en junio a las inicialmente esperadas por el fenómeno El Niño. El país esta aumentando sus pronósticos de producción de semillas oleaginosas

+ En Argentina, las compras de soja 2014/15 del sector exportador fueron de 803.400 ton en la semana al 17/06, acumulando compras totales del ciclo por 12,88 M ton vs. las 7,49 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 18% no tiene precio.

+ En Argentina, las compras de soja 2014/15 del sector industrial fueron de 1.057.200 ton en la semana al 10/06, acumulando compras totales del ciclo por 15,88 M ton vs. las 15,15 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 31% no tiene precio.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por toma de ganancias y menor presión por parte de la demanda en el mercado disponible, un dólar ligeramente debilitado otorga parcial sostén a los valores.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por presión de mayores ventas de productores estadounidenses a pesar de que el clima continúa sin cambios con la continuidad de lluvias.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 500-700 mil toneladas de cosecha vieja y de 100 a 200 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Para el reporte de exportaciones se esperan ventas similares de la campaña vieja a la semana previa pero registros más bajos para la próxima campana.

+ LA lluvia continúa moviéndose en el Medio Oeste, manteniendo los campos de maíz y soja con mucha humedad y retrasando la cosecha del trigo de invierno

+ El reporte del lunes confirmo que el clima esta impactando en los cultivos, con el deterioro por lluvia y viento en el Medio Oeste, especialmente en Indiana y Ohio.

+ El último pronóstico de 7 días mantiene las lluvias en el Medio oeste con mayores tormentas en Indiana y Ohio donde los cultivos necesitan condiciones más secas. En el pronóstico de 6-10 días se muestran lluvias arriba de lo normal en el Medio Oeste, pero con clima más fresco que ayudará a los cultivos de maíz a la polinización.

+ Los precios futuros están presionado por el incremento de las ventas de los productores estadounidense por las recientes subas de precios a los máximos de cinco semanas

+ Se comenzaron a conocer estimaciones al informe del USDA del 30 de junio sobre stocks trimestrales y área de siembra

+ La firma Allendale estima un área de siembra de maíz 2015 en Estados Unidos de 91,742 M acres, arriba de la estimación del USDA de marzo de 89,199 M y de los 90,597 M del 2014.

+ En una encuesta de Bloomberg en promedio se espera una siembra de 89,126 M acres.

+ El reporte semanal del EIA mostró una producción de etanol de 994.000 barriles por día, subiendo 14.000 respecto de la semana previa y alcanzando un Nuevo record. Los stocks reportados fueron de 19,8M barriles, bajando un 4,55% respecto de la semana previa.

+ La EPA continúan realizando consultas públicas sobre la propuesta de recorte del Estándar de Energía Renovables en distintos puntos del país. El resultado final se publicara el 27 de julio en la página web

+ La consultora Agroconsult de Brasil reporta una producción de maíz 2014/15 de 83,7 M ton, arriba de la estimación del USDA de 81 M ton, por favorables condiciones climáticas que mejoran la cosecha de segunda.

+ CNGOIC estima que China en el 2014/15 importara 4 M ton de maíz, subiendo 22% respecto del año anterior.

+ En Argentina, las compras de maíz 2014/15 del sector exportador fueron de 401.600 ton en la semana al 17/06, acumulando compras totales del ciclo por 11,74 M ton vs. las 9,82 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 23,3% no tiene precio.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, luego de posicionarse al alza por la mayor parte de la jornada, siguiendo una caída en los futuros de etanol hacia el fin de la rueda.

+ Se estima que los fondos quedaron neutrales en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a pesar que el clima continúa siendo un factor de sostén por la demora en la cosecha de invierno e impacto en los cultivos por la gran humedad

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-450 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 315.700 toneladas

+ Los precios del cereal registraron toma de ganancias luego de las recientes subas aunque continúa la preocupación del clima en las regiones productoras

+ El clima más seco, que no llega, ayudaría en las Planicies para continuar con la cosecha del trigo de invierno.

+ Las lluvias impactan en los cultivos que muestran deterioro y daño en algunos cultivos de trigo de primavera en algunos campos

+ Se comenzaron a conocer estimaciones al informe del USDA del 30 de junio sobre stocks trimestrales y área de siembra

+ La firma Allendale estima un área de siembra de trigo total 2015 en Estados Unidos de 55,523 M acres, arriba de la estimación del USDA de marzo de 55,367 M pero debajo de los 56,822 M del 2014.

+ En una encuesta de Bloomberg en promedio se espera una siembra total de trigo de 55,707 M acres, con siembra de primavera de 13,174 M

+ ES de seguimiento también las condiciones climáticas en otras regiones productoras, donde hay sequía en Europa.

+ Condiciones secas a lo largo de los principales productores (Francia, Alemania, Reino Unido y Polonia) auguran una merma en los rindes, resultando en una cosecha satisfactoria pero por debajo del récord del año pasado.

+ Igualmente hay competencia de oferta más baja de trigo a nivel mundial proveniente de la región del Mar Negro.

+ Japón lanzo una licitación para comprar 114.500 ton de trigo esta semana de distintos orígenes. Se espera para hoy el resultado de la misma.

+ Strategie Grains en Francia proyecta que la producción de trigo blando será de 141,6 M ton en la Unión Europea, bajando 5% respecto del año pasado

+ CME informo que demorara el cierre de los pisos de operaciones en Chicago y Nueva York al día 6 de julio.

+ En Argentina, las compras de trigo 2014/15 del sector exportador fueron de 81.400 ton en la semana al 17/06, acumulando compras totales del ciclo por 6,65 M ton vs. las 2,24 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 13% no tiene precio.

+ En Argentina, las compras de trigo 2014/15 del sector industrial fueron de 94.500 ton en la semana al 10/06, acumulando compras totales del ciclo por 3,29 M ton vs. las 3,44 M ton del año pasado a la misma fecha.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, tras una fuerte toma de ganancias hacia el fin de la rueda, luego de haber alcanzado su máximo para las dos últimas semanas.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.0000 contratos de trigo

CIERRE AL	24/06/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	360,7	-2,1	144,3	-0,4	190,3	-1,3
FOB MIN	369,0	-3,0	169,0	0,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	224,2	-1,4	118,0	0,1	154,8	0,0
FAS MERCADO	215,0	3,3	94,8	0,0	102,5	-2,1
Datos en dolares oficiales