Desayuno con AGRO 19/05/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 19/05/2015 a las 8:05 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Anticipando cambios en los acres estimados de siembra de maíz y soja: Con el favorable comienzo de las siembras y el desarrollo de la temporada, la atención en los mercados de maíz y soja está cambiando a considerar cambios en los acres. La encuesta del USDA del 31 de marzo del reporte e Perspectivas de Siembra revela que la intención del productor estadounidense es de sembrar 89.199 M acres de maíz en el 2015, 1.398 M de acres menos a los sembrados en el 2014 y sembrar 84.635M acres de soja, 934.000 mil más de soja que el año anterior. Las estimaciones actuales del área de siembra de los dos cultivos se van a conocer en el reporte del 30 de junio de Área y la estimación final se revela en enero del 2016 con el informe anual de Producción de Cultivos. El área estimada de siembra también muestra cambios con los informes mensuales desde agosto hasta noviembre. LA historia sugiere que las estimaciones de área difieren desde las intenciones iniciales reportadas en marzo. Antes de examinar esa historia como muestra el artículo original, es necesario entender como es el proceso de estimación del USDA sobre área de siembra. Fuente: FArmdoc Daily

Monsanto busca comprador para el negocio de semillas de Syngenta: El gigante de semillas estadounidenses Monsanto está buscando compradores para activos valuados en más de usd 8.000 millones para presentar a las autoridades competitivas antes de realizar un Nuevo acercamiento para comprar la suiza Syngenta, posiblemente en tres semanas, según fuentes. Monsanto esta esperando impulsar al grupo químico alemán BASF, que ya tiene un joint venture, para que le ayude a la búsqueda de un comprador para el negocio de semillas de Syngenta en Estados Unidos, que no puede ser parte de la propuesta de compra. Syngenta tiene integrado sus operaciones de semillas y agroquímicos desde 2011 y Monsanto está esperando que cambie su principal decisión estrategia que tomo el grupo en los últimos cuatro años, vendiendo el negocio de semillas para fusionar con Syngenta los productos químicos con la semilla de Monsanto. Fuente: AG Professional

El aumento del precio mínimo de trigo en Brasil no es suficiente para los productores: El gobierno brasilero anuncio la semana pasada un incremento en el precio mínimo garantizado de trigo pero los productores brasileros no están satisfechos con el aumento del 4,6%. Ellos sienten que el incremento no se acerca lo suficiente para cubrir el incremento de los costos de producir el trigo en el estado de Arana, que se estima en 14% para el cultivo de trigo en el 2015. Como resultado, la Federación Agrícola de Paraná (Faep) pidió al Ministro de Agricultura reconsiderar el incremento que tiene efecto a partir del 1 de julio. El Ministro anuncio la semana pasada que el precio mínimo del trigo aumentaría un 4,6% desde los R$ 33,45 por bolsa a R$ 34,98 por bolsa en base a información técnica de la Conab. Pero Faep uso datos de la Conab de enero para ilustran que el incremento del precio mínimo para el trigo no es suficiente aun para cubrir los costos variables de producción del trigo del estado de Paraná. La organización de productores en el estado están pidiendo que el precio mínimo para el trigo aumente un 19% a R$ 39,92 por bolsa. Fuente: Soybean And Corn Advisor

• LOCALES

La cosecha de soja vale u$s 3.000 menos: El aumento de rindes no compensa la caída del precio. La cosecha de soja que se está levantando generará menor ingreso de divisas que en años anteriores. La producción será mayor a la del ciclo previo -59 millones de toneladas vs. 53,4 millones según el Minagri, (+10,5%)- pero esa cosecha récord sería neutralizada por una caída del precio promedio FOB del 20,5%, lo que genera un saldo negativo en el valor bruto de la producción de 3000 millones de dólares. Esta reducción afectará la ecuación de ingresos del sector privado e impactará también en el sector público por una menor recaudación fiscal. En un informe preparado por los Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (CREA), se cuantifica el impacto de la caída de precios y del aumento de los costos en los resultados proyectados de las empresas agrícolas. Fuente: Revista Chacra

Los productores cada vez mas endeudados: El presidente de Confederación de Asociaciones Rurales de Buenos Aires y La Pampa (Carbap), Horacio Salaverri, alertó sobre el incremento en el nivel de endeudamiento entre los productores y los proveedores de insumos para avanzar con la siembra fina y gruesa, y reclamó “medidas financieras” para evitar lo que puede ser “un salvavidas de plomo” para el sector. En diálogo con DyN, Salaverri consignó que “el tema endeudamiento resulta muy preocupante para el productor tanto bonaerense como pampeano, ya que hoy las deudas con proveedores de insumos cobran una fuerza que hace un año no existía” para el sector agrícola, y criticó la política crediticia del Banco Nación por segregar a los productores con tenencias de soja. Fuente: Super Campo

Para qué sirve la política monetaria: Para qué sirve la política monetaria: en lo que va del año la soja llegó a subir 15% en Brasil al tiempo que cayó casi un 25% en Argentina. Para qué sirve la política monetaria: en lo que va del año la soja llegó a subir 15% en Brasil al tiempo que cayó casi un 25% en Argentina. Este año las autoridades económicas brasileñas devaluaron el real para intentar compensar la caída de los precios internacionales de los commodities agrícolas. Gracias a esa decisión, en abril pasado el valor de referencia de la soja disponible con entrega en Paranaguá –medido en reales– llegó a subir un 15.4%, mientras que en los últimos días esa diferencia se fue ajustando (actualmente es del 6.3%) para evitar que devaluación deteriore aún más el índice de inflación minorista. En la Argentina, en cambio, la caída del precio internacional de la soja se siente por partida doble porque las autoridades monetarias optaron por pisar el tipo de cambio para intentar contener una inflación que, según el no-intervenido IPC San Luis, se ubica en el 26,4% anual. Fuente: Conexión Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en seguimiento a la caída de los demás productos por la firmeza del dólar y la gran oferta global. El problema en los puertos de Argentina no tendrá impacto en mayor demanda de la oleaginosa estadounidense, puede ser beneficiado Brasil.

+ LA soja está sembrado en un 45%, arriba del 31% del año pasado y del 36% de promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero en su rango más bajo. Esta emergida en un 13% frente al 8% del año pasado y el 12% del promedio

+ En Minnesota el 21% de la soja esta emergida, mientras que en Dakota del Norte solo el 3% y en Dakota del Sur el 4%.

+ La oleaginosa encontró soporte en subas del trigo y la harina de soja

+ Las lluvias en zonas productoras del Medio Oeste durante la semana pasada impacto en el avance de la siembra pero el avance no genera preocupación en el mercado

+ El clima frio que se pronostica para el norte puede impactar en algunos cultivos y en el avance de las siembras durante esta semana.

+ Ayer no se publicó informe semanal sobre inspecciones de embarque por problemas técnicos del USDA. Los operadores esperan un rango de 125 a 225 mil toneladas

+ El mercado de soja encuentra soporte en los paros de trabajadores portuarios y aceiteros en Argentina mientras que Brasil podría obtener ventajas de la situación para abastecer la demanda externa

+ Las protestas del sector aceitero, inicialmente establecidas al sur de Rosario, se extienden hacia las terminales del norte, complicando el transporte de la mercadería hacia los puertos y fábricas de la región.

+ El Centro Nacional de Información de Granos y Aceites de China estimó un volumen de importaciones de soja para la campaña 2015/16 cercano al del USDA, con un total de 77 millones de toneladas.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, aunque siendo menor entre las principales commodities. La gran oferta global de la oleaginosa continua presionando al mercado solo viéndose ayudada por señales de mayor demanda

+ Se estima que los fondos estuvieron neutros en contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en seguimiento a la caída del trigo y por el buen avance de la siembra registrada en Estados Unidos. El clima es un factor de seguimiento ya que hay lluvias y bajas temperaturas en algunas zonas

+ El maíz está sembrado en un 85%, avanzando 10 puntos en la semana y arriba del 71% del año pasado y del 75% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 56% emergido frente al 32% del año pasado y el 40% del promedio.

+ El avance de la siembra del cereal estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero en el rango más bajo

+ El mercado de maíz encontró soporte en la suba del trigo, que opera como líder y el maíz como seguidor para la relación entre ambos en relación a la demanda sustituta

+ En el Medio Oeste continúan las lluvias pero igualmente se mostró un avance en la siembra al domingo. Este no es preocupación para el mercado.

+ La nieve y las bajas temperaturas podrían afectar a los cultivos en el norte

+ Con la emergencia del maíz, es bueno el clima fresco y húmedo como se pronostica. Aunque hay también pronósticos de heladas para la primera mitad de esta semana en algunos estados.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por compras de cobertura motivadas por temores de que heladas en Dakota del Norte puedan amenazar los cultivos que se encuentran en emergencia, lo cual podría provocar la necesidad de resembrar ciertas áreas.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la firmeza del dólar que quita competitividad al cereal estadounidenses frente al trigo de Rusia al que se eliminó el impuesto a las exportaciones .El clima en las regiones productoras de EE.UU. es un límite a las bajas.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 45% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 1 punto respecto de la semana previa y frente al 29% del año pasado a la misma fecha. El cereal esta espigado en un 68% frente al 55% del año pasado y el 56% del promedio

+ La mejora del trigo de invierno incluye una suba del 2% hasta el 29% en la categoría de bueno a excelente al trigo en Kansas, el principal estado productor.

+ El trigo de primavera está sembrado en un 94%, avanzando 7 puntos en la semana y arriba del 47% del año pasado y del 65% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 67% emergido frente al 22% del año pasado y el 38% del promedio. El cereal está en un 65% en la categoría de bueno a excelente.

+ Los futuros de trigo continúan liderando las subas y contagiando al resto de los cultivos

+ Las lluvias en el centro y sur de las Planicies se pueden extender durante toda la semana y la próxima El NWS en el pronóstico de 7 días muestra nuevas lluvias en Texas y Kansas

+ El clima frio y la nieve en el norte de las Planicies aumenta la preocupación sobre el trigo de primavera

+ Los operadores mantienen el foco del mercado en el clima

+ Condiciones secas y frías en el oeste europeo y al norte de los Estados Unidos puedan dañar los cultivos de invierno que se encuentran en maduración.

+ Naciente preocupación sobre las condiciones en algunas áreas externas, incluyendo centro de Europa y la ex Unión Soviética, donde aparece sequía, según operadores. La humedad va a disminuir en Ucrania donde las lluvias están limitadas en os próximos 10 días.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, tras cierre de posiciones vendidas por parte de fondos, cotizando por encima de su media móvil para los últimos cien días

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo