Desayuno con AGRO 21/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 21/04/2015 a las 8:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	357,8	-1,4	MALASIA – PALMA	606,3	3,6
CBOT ACEITE	699,5	3,1	DALIAN – SOJA	654,7	8,9
CBOT HARINA	348,0	-3,1	DALIAN -MAIZ	400,2	0,2
CBOT MAIZ	147,2	-1,6
CBOT TRIGO	181,7	-1,6
FTSE EUROPA	-0,07%		DÓLAR/EURO	1,0685	-0,49%
HANG SENG	2,79%		DÓLAR/YUAN	6,2015	0,00%
NIKKEI	1,40%		ORO LONDRES	1197,7	1,2
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	63,11	-0,34

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Podrá el consumo de soja alcanzar la proyección del USDA?: Con gran oferta disponible de soja, la magnitud de los stocks finales del año comercial 2014/15 de soja en Estados Unidos limita las posibilidades de los precios de la vieja campana. Estos stocks, sin embargo, revelarían la firmeza de la demanda de la soja estadounidense, serian parte de la oferta de la próxima campaña y tendrían alguna influencia sobre los precios durante el año comercial 2015/16. El USDA en su último reporte mensual del 9 de abril proyecto stocks finales de soja en 370M bushels, reflejando expectativas de una molienda anual que alcanzara el record de 1.795M bushels y exportaciones llegando a un record de 1.790 M. La proyección de stock final del año es 105M bushel menor que en el pronóstico de setiembre de 2014, aun con una cosecha terminando en 56 M bushel mayor al pronosticado en setiembre y con importaciones proyectadas en 15 M bushels mayores al dato de setiembre. La menor proyección de stocks finales comparado con la proyección de setiembre refleja expectativas de que la molienda va a ser 25M bushels mayor, las exportaciones 90 M bushel superior y el uso de semilla y residual unos 22M bushels mas que la proyección de septiembre. Adicionalmente, los stocks de cosecha vieja de soja al comienzo del actual año comercial fue 38M bushels inferior a la proyección de setiembre. En el artículo se analiza con más detalle el tema. Fuente: Farmdoc Daily

SE está armando El Nino: Verano más fresco en el Medio Oeste?: Luego de varios años dando vuelta alrededor de los pronóstico de La Nina y el Nino, el pronóstico finalmente se está volcando al último, con un reporte que puede presagiar un quiebre en condiciones climáticas de estrés de cultivos donde se necesita más y condiciones climáticas mas favorables para el cordón maicero. Actualmente, el ENSO ( El Niño Southern Oscillation) esta “volviéndose mas posible” en el Océano Pacifico Ecuatorial, con una señal que muestra un patrón que está cambiando, amortiguando las condiciones climáticas en el Medio Oeste para el verano y con mejores condiciones para el crecimiento en el osete de Estados Unidos, donde hubo una gran sequía en los últimos cuatro años. Cuando las temperaturas en esa región del Pacifico aumenta, es una señal que El Niño es más probable, y según el meteorólogo de MDA Weather Services las temperaturas están aumentando, llevando el ENSO a un “Niño moderado”. Actualmente, hay razones para creer que la tendencia continuara en esa dirección. El traslado del efecto es: mejores condiciones climáticas para los cultivos pueden acompañar la época de desarrollo del maíz y la soja en el Medio Oeste este año. Fuente: Agriculture

Camioneros de Brasil podrían volver al paro y bloqueos esta semana: ES posible que las rutas de Brasil sean bloqueadas nuevamente por protestas de camioneros al comienzo de esta semana. Los camioneros de Brasil anunciaron sus planes para un Nuevo paro/bloqueo nacional si el gobierno federal no emite unas aceptables tasas mínimas de fletes y reducción en los precios del diesel para el miércoles 22 de abril. Ellos están demandando una combinación de fletes mínimos y la reducción de los precios del combustible que puedan al menos cubrir sus costos, que argumentan que no es posible con las actuales estructuras. Son las mismas dos demandas que motivaron el bloqueo a fines de febrero. El paro de 10-14 días solo finalizo cuando el gobierno realizo algunas concesiones relacionadas a la nueva ley de transporte y al pago de peajes que entraron en la discusión con el precio del combustible y el costo del flete. Muchos camioneros querían comenzar los bloqueos varias semanas atrás, pero aceptaron el pedido del gobierno para tener más tiempo para analizar sus demandas. Para no continuar con las protestas, los camioneros dieron como fecha límite el 22 de abril para la solución final de sus demandas. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Ley de tierras: extranjeros podrían comprar en Córdoba 2.200.000 hectáreas: Principio del formulario

Más de tres años de la promulgación de la ley nacional 26.737, que regula la compra de tierras por parte de extranjeros en el país, las inmobiliarias manifiestan su disconformidad con la posición adoptada por Córdoba, según publicó La Voz del Interior. Sucede que la provincia aún no ha formalizado su adhesión al Régimen de Protección al Dominio Nacional sobre la Propiedad, Posesión o Tenencia de las Tierras Rurales. Ante este incumplimiento, desde la Cámara Argentina de Inmobiliarias Rurales (Cair) se solicita “absoluta premura” para cumplir con los términos de la normativa que regula la actividad. La legislación fija que sólo 15 por ciento del territorio nacional, y por lo tanto de cada provincia, puede estar en manos de extranjeros. Fuente: Infocampo

¿Todos contra los alquileres agrícolas de un año?:

:   La necesidad de controlar malezas resistentes puso un tema inesperado sobre la mesa del debate agropecuario. Y lo más llamativo es que reuniría un consenso tan amplio como inusual entre los diversos actores. Se trata de los alquileres agrícolas, cuyos plazos habituales son de un año en la Argentina, pero tanto desde el Gobierno como desde las entidades gremiales y técnicas coinciden que sería bueno propiciar períodos más largos. El tema surgió con fuerza en la primera Jornada Nacional sobre Malezas desarrollada el 18 de marzo en INTA Oliveros. En medio de la búsqueda de soluciones, el secretario de Agricultura de la Nación, Gabriel Delgado, consideró que «la proliferación de contratos por un año genera poco incentivo a la rotación de cultivos, una de las formas que contribuiría al control de malezas». Y anticipó que convocaría a distintos dirigentes agropecuarios para intentar avanzar en una adecuación de la Ley 13.246 de Arrendamientos y Aparcerías Rurales (de 1948 pero con fuertes modificaciones en 1980). Fuente: Revista Chacra

Estructura de los acopios privados y las cooperativas: En el mercado de granos argentino los agentes principales que intervienen como demandantes en la etapa primaria de la comercialización son los acopiadores y las cooperativas. Los acopiadores privados son empresas -con fines de lucro- que mantienen una relación comercial directa con los productores agropecuarios y, al igual que las cooperativas, se ubican en las zonas productoras teniendo a su cargo el acondicionamiento y conservación de los granos. El negocio natural del acopio es el de operar como depositario de granos, aunque ello no quita que le ofrezcan al productor servicios complementarios, como son la venta de lubricantes y combustibles, el suministro de insumos, el otorgamiento de créditos para la explotación, etc. En la República Argentina operan aproximadamente 1.259 empresas «acopiadoras-consignatarias» que cuentan con 2.458 establecimientos o plantas de almacenaje según información suministrada por el Registro Único de la Cadena Agroalimentaria (RUCA) dependiente del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación. Fuente: ON 24

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas pasadas y mejora del clima en las regiones productoras de Estados Unidos de cara al comienzo de las siembras de la oleaginosa

+Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por la debilidad de la moneda malaya que potenciaría las exportaciones, contagia al aceite de soja

+ El mercado de la oleaginosa recibió soporte por ideas que la economía de China mejore luego de los cambios en la política bancaria

+ El volumen de negocios fue moderado en Chicago pero superando la operatoria del viernes

+ El mercado encuentra soporte en un avance más lento de la cosecha de Argentina, con el último registro oficial al 33% la semana pasada

+ Continúan los rumores de nuevos paro y bloqueo de camioneros en Brasil, especialmente en el estado de Mato Grosso.

+ La inspección de embarque de soja estadounidense fue desalentadora para el mercado, bajo respecto de la semana previa y de lo esperado por el mercado. Los embarques acumulados continúan por arriba del año pasado a la misma fecha.

+ El clima en el Medio Oeste continúa mostrando buenas condiciones de humedad para el comienzo de la siembra en Estados Unidos.

+ El reporte semanal del USDA sobre los cultivos todavía no mostro avance de la siembra de la oleaginosa. El mercado espera el primer informe en algunas semanas más.

+En Lousiana el comienzo de las siembras de soja esta por debajo de lo esperado, alcanza el 16% comparado con el promedio del 27%, mientras que en Mississippi está arriba con el 32% comparado con el 24% de promedio.

+ AgRural estima que el área de siembra de soja de Brasil 2015/16 será de 31,5 M ha, sin cambios respecto del área actual. Estima una producción de 95 M ton

+ AgRural informó que los productores brasileros vendieron el 53% de la cosecha de soja 2014/15 a fines de marzo vs. el 63% del año pasado y el 64% del promedio. También vendieron un 2% de la cosecha 2015/16.

+ Brasil exporto 6,5 M ton de soja entre enero y marzo del 2015 vs. 9M ton del año pasado.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por quinta sesión consecutiva, impulsados por perspectivas de una mayor demanda desde China luego que se conociese el domingo que el Banco Central de aquel país decidió recortar el monto que los bancos deben mantener en efectivo como reserva disponible, otorgando mayor liquidez a una economía en desaceleración.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 147.939 ton cuando el mercado esperaba un rango de 275-425 mil ton y debajo de los 450.317 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la siembra en Estados Unidos aunque debajo de lo esperado por el mercado y por contagio de la caída del petróleo

+ El gobierno argentino abrió un nuevo cupo para exportar maíz 2014/15 por 3,5M ton, totalizando una apertura de 11,5 M ton.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la siembra del maíz alcanza el 9% del área, avanzando 7 puntos en la semana y arriba del 6% del año pasado pero debajo del 13% de promedio de los últimos cinco años. Los operadores esperaban un rango de 10/13% con promedio del 12%.

+ En los estados del sur y este del cordón maicero, incluyendo Indiana y Missouri, se mostró un buen comienzo de las siembras gracias a las condiciones de humedad.

+ El avance de la siembra de maíz debajo del promedio esperado por el mercado es un elemento de sostén en las cotizaciones

+ El retraso de las siembras se muestran principalmente desde el Sur hacia el Medio Oeste

+ El sorgo está sembrado en un 19%, debajo del 23% del año pasado y del 22% del promedio.

+ Los precios futuros ayer bajaron por las expectativas de que los productores del Medio Oeste hayan avanzado a buen ritmo con la siembra antes del fin de semana de lluvias.

+ Los productores del oeste del cordón maicero están recibiendo lluvias necesarias para comenzar en el corto plazo las siembras de primavera

+ Para esta semana se espera clima más frio y seco que puede facilitar el secado de los campos. Las planicies pueden recibir lluvias adicionales en el Delta y sur del Medio Oeste, en el resto se espera clima seco y fresco.

+ En el pronóstico de 11-15 días se esperan lluvias normales y temperaturas más cálidas. Las siembras del maíz podrían estar más activas durante los últimos días de abril y comienzos de mayo.

+ Las inspecciones de embarque de maíz fueron muy buenas en la semana, subiendo un 24% respecto de la semana previa pero levemente inferior a la misma semana del 2014.

+ AgRural estima que la producción de maíz de segunda en Brasil será entre 45-50 M ton, mientras que la producción total alcanzara las 75M ton.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania estima una disminución del 8% en el área dedicada al maíz en favor del girasol, el cual conlleva menores costos de producción y se adapta mejor a la crítica situación del país europeo.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por tomas de ganancias y condiciones climáticas más secas en el cordón maicero hacia el fin de la semana, las cuales habrían permitido regularizar una atrasada agenda de siembra.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.068.197 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-850 mil ton y arriba de los 855.766 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando bajas, por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras del cereal estadounidense a pesar que no mejoraron el estado de los cultivos de trigo de invierno. Presiona al mercado la falta de competitividad en el mercado exportador que se reflejó en el negocio de Egipto del fin de semana

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 42% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora de 2-4% luego de las lluvias pero arriba del 34% del año pasado a la misma fecha. El cereal esta un 16% espigado frente al 8% del año pasado y el 15% del promedio.

+ En el estado de Kansas hubo un deterioro de 2 puntos y un punto de baja en Texas mientras que hubo mejoras en Nebraska y Oklahoma.

+ La siembra de trigo de primavera alcanza el 36%, avanzando 19 puntos en la semana pero arriba del 9% del año pasado y del 19% de promedio de los últimos cinco años.

+ Los precios futuros de trigo encontraron =n un rebote de los mínimos de la semana pasada, pudiendo continuar hoy por el resultado del reporte sobre los cultivos de ayer luego del cierre del mercado

+ El clima continúa siendo bajista para los precios, con lluvias beneficiosas en las regiones secas de las Planicies durante el fin de semana y más pronósticos para esta semana

+ Los pronósticos también mantienen las lluvias para el Medio Oeste esta semana, con menos cantidad para el área norte de Iowa, Illinois e Indiana.

+ En el pronóstico de 6-10 días se muestran precipitaciones de normal a debajo de lo normal para el periodo, con temperaturas debajo de lo normal.

+ La inspección de embarque de trigo fue buena, arriba de la semana previa y en el máximo esperado por el mercado

+ El Mercado del cereal continuara atento al clima, con algunas coberturas de posiciones vendidas luego del reporte de los fondos.

+ Los stocks de granos de Ucrania totalizan 16,2 M ton al 1 de abril, subiendo un 33% respecto del año anterior, según el servicio de estadística estatal. El stock en medianas y grandes compañías agrícolas incluye 5,3M ton de trigo, 1,2 Ton de cebada y 8,9 M ton de maíz

+ Rusia podría cosechar de 54 a 59 M ton de trigo en el 2015, según IKAR, una consultora agrícola. Esta aumentó su pronóstico respecto de la estimación previa de 52-57 M ton pro las buenas condiciones de los granos de invierno y la buena humedad en las regiones productoras.

+ El Ministerio de Agricultura ruso aumentó sus estimaciones de exportaciones a 30 millones de toneladas con respecto a un dato previo de 28,5 millones.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas disparadas a partir de los mínimos del mes a los que había caído la semana pasada.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 564.502 ton cuando el mercado esperaba un rango de 325-450 mil ton y arriba de los 445.674 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de trigo

CIERRE AL	20/04/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	359,2	3,2	148,8	-0,7	183,3	1,6
FOB MIN	371,0	5,0	168,0	-1,0	228,0	0,0
FAS TEORICO OF	221,8	2,3	117,1	-0,8	156,3	0,1
FAS MERCADO	219,9	2,5	113,9	0,0	102,6	0,0
Datos en dolares oficiales