Desayuno con AGRO 07/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 07/04/2015 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	358,3	-1,2	MALASIA – PALMA	0,0	-8,0
CBOT ACEITE	686,9	-2,2	DALIAN – SOJA	652,5	-6,1
CBOT HARINA	355,8	-0,2	DALIAN -MAIZ	402,5	0,3
CBOT MAIZ	151,3	-0,3
CBOT TRIGO	192,1	-1,8
FTSE EUROPA	1,50%		DÓLAR/EURO	1,0861	-0,56%
HANG SENG	0,77%		DÓLAR/YUAN	6,1965	0,04%
NIKKEI	1,25%		ORO LONDRES	1208,5	10
S&P	0,66%		PETROLEO BRENT	57,71	-0,41

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Retraso por lluvias frente al avance en el Medio Oeste: Hay varios reportes de trabajo en los campos que están aumentado en el Medio Oeste durante el fin de semana pero el pronóstico climático para el resto de la semana parece no conducir a un gran avance en la misma. Esto significa, después de las lluvias de esta semana el pronóstico el NOAA de 6-10 días parece mejorar con temperaturas normales a arriba de lo normal y precipitaciones normales. Con la excepción del sur donde lluvias arriba de lo normal permanecen en el pronóstico. ES interesante ver cuánto se ha progresado en las siembras en los estados del sur sobre la pasada semana pero sospecho si el número que se informó esta tarde no es bueno, la preocupación puede ser mayor. Según la FAO no vamos a necesitar mucho maíz en el futuro inmediato. El organismo realizo una revisión de los stocks de maíz en China aumentándolos un 15%, desde los 82,7M ton a los 95,4M ton. La obtención de solidas cosechas con una reducción en la demanda justificaron los cambios. Fuente: Agriculture

Mato Grosso cierra cosecha de soja confirmando record de producción: Mato Grosso do Sul concluyo esta semana la cosecha de soja del ciclo 2014/15. La estimación es que el estado alcance las 6,6 M ton de granos de soja, numero próximo a los 6,8M ton previstas al inicio del ciclo, que garantiza una safra record para el estado que es el quinto mayor productor de soja del país. La estimación es del Siga/MS que acompaña la cosecha en 27 municipios relevando datos cualitativos y cuantitativos de la cosecha. En la cosecha 2012/13 fueron 5,8M ton de soja recolectada y en el último ciclo el volumen fue de 6M ton. “Históricamente estamos alcanzando volúmenes record de producción. El crecimiento llegara al 10%”, según calcula el presidente de Aprosoja/MS. El área total de soja en el estado corresponde a 2,3 M ha que se mantiene estable, distribuida en 64 municipios que cultivan el grano. Fuente: Safras & Mercado

Cae la cosecha de granos de Rusia y los créditos a productores son menores: Los oficiales estadounidenses marcaron como importante el aumento de los costos de los productores rusos desde el retroceso económico como un factor clave para el pronóstico de baja del 11% en la cosecha de granos del país para este año, liderado por la caída en la producción de trigo. El USDA en Moscú, en su primer pronóstico de la cosecha de granos de Rusia para este año, bajo a 92 M ton la proyección, debajo del record de cosecha del año pasado. La caída refleja la exceptiva de menores siembras a pesar de la gran temporada de siembra en otoño, que mostro un 12% o cerca de 2M ha mas de área de cobertura, sembrada por granos de invierno. Los analistas marcaron el deterioro en las condiciones financieras de los productores, agregando que “debido a la depreciación del rublo y la alta inflación, el costo de los trabajos de primavera y el costo de algunos insumos impactaran en la primavera del 2015, comparado con el año pasado en el mismo periodo. “La financiación comercial para el trabajo de primavera y las siembras se deterioraron por el aumento del precio de la financiación”, agregaron. Fuente: Agrimoney

 

• LOCALES

 

Pese cosechas cada vez mayores se liquidan menos divisas: En catorce semanas las empresas exportadoras informaron un total de 3.407 millones de dólares, la cifra representa un 32% menos que el año pasado. Ello pese a la cosecha récord de soja en la campaña anterior y un nuevo cosechón que no bajaría de 58 millones de toneladas. Mientras se espera que la cosecha de soja vuelva a batir un récord en la presente campaña con 58 millones de toneladas -unas 3 millones de toneladas más que el año pasado pese a las adversidades climáticas- los dólares siguen sin aparecer. Fuente: El Enfiteuta

Julian Dominguez considero “escandaloso” dejar el trigo al vaivén de los precios que fijan molinos: Principio del formulario

:   “Hay tres o cuatro cosas que nos piden en el interior nuestros productores: que las hidráulicas regionales funcionen y que tengamos el equipamiento (necesario) para limpiar los canales para hacer las obras de saneamiento, para hacer mantenimiento de los caminos rurales”. Así lo indicó hoy el presidente de la Cámara de Diputados y precandidato a gobernador bonaerense del Frente para la Victoria, Julián Domínguez, en declaraciones realizadas al programa radial la Red Rural. “Empujaría una baja de retenciones en cereales, en cebada, maíz y trigo?”, preguntó Bindi. La respuesta de Domínguez fue la siguiente: “Hay que generar condiciones fuertes para el maíz, para el trigo, para forestar; hay que generar una política agresiva de reforestación de nuestros campos para cuidar el valor de nuestro tierra. Fuente: Valor Soja

Los contratistas al límite de la supervivencia: Los últimos 20 años de la historia agrícola argentina han mostrado muchos cambios y de diversa índole. La globalización de los agronegocios ha causado profundos cambios que incluyen la aparición de algunos actores y la consolidación de otros que ya existían. En el segundo grupo mencionado se encuentran los contratistas que prestan el servicio de mecanización de las tareas agropecuarias. Tal como detallan Luciana Moltoni, Gerardo Masiá y Fernanda Gonzalez Maraschio del Instituto de Ingeniería Rural del INTA, entre la última década del siglo XX y la primera del siglo actual la figura del contratista ocupó un rol central para los sistemas productivos argentinos. La demanda de los principales servicios pasó del 49 % de las explotaciones en 1988 al 75 % en el año 2002. Fuente: Revista Chacra

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en sintonía con la caída de ayer y sin el soporte hoy del precio del aceite. La gran oferta en Sudamérica presiona las cotizaciones

+Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas luego de las subas pasadas por pronósticos de una mayor producción en el último mes

+ El mercado físico en Estados Unidos se mantuvo relativamente firme y algunas fábricas aumentaron sus bases en el mercado disponible, ante la ralentización en el ritmo de ventas de los productores. Sin embargo, la demanda de harina ha perdido fuerza y su mercado físico se mostró algo más débil.

+ El lento ritmo de la siembra de maíz en Estados Unidos puede aumentar el temor de que algunos productores puedan sembrar más soja esta primavera, que ayuda a debilitar el ratio soja/maíz levemente hasta un nivel neutral de 2.37

+ La demanda de China se muestra activa realizando compras de soja sudamericana y no muestra problemas de logística en Brasil. Argentina se muestra más agresiva vendiendo subproductos de soja

+ Rumores de que China compro 90 barcos de soja en las pasadas tres semanas, con 65 barcos desde Brasil, 20 barcos desde Argentina y 5 barcos de Estados Unidos

+ Las inspecciones de embarque de soja estadounidenses estuvieron dentro de lo esperado por el mercado en el momento estacional del año que se encuentra a pesar de la caída de las nuevas ventas

+ Para el informe mensual del USDA que se publicara el próximo jueves 9 de abril se espera un ajuste a la baja en los stocks finales del orden de las 15 a 20 millones de bushels.

+ Según el FAS del USDA en Europa, la Comisión Europea está reduciendo la producción de semillas oleaginosas este año y la firme producción de ganado espera aumentar las importaciones de soja. Estados Unidos abastece con el 20/30% del mercado, después de Brasil que tiene el 40/50% de las ventas hacia la UE.

+ AgRural estima que la cosecha de soja de Brasil 2014/15 será de 93,8 M ton vs. la estimación previa de 93,3 M ton

+ AgRural dijo que al jueves la cosecha de Brasil había alcanzado el 77% de la soja vs. el 78% del año pasado

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por el avance de la trilla en Brasil y Argentina y la acción vendedora de los fondos especulativos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 564.823 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo de los 657.553 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con la caída del precio del petróleo y limitado por el lento avance de la siembra en Estados Unidos. El mercado sigue de cerca la relación de precios con la soja

+ Las noticias fundamentales para el maíz son bastante favorables

+El reporte del USDA sobre el avance de los cultivos no informo siembra del maíz a nivel nacional. Se esperan estos datos para la próxima semana

+ Las lluvias retrasaron la siembra de maíz en las regiones del sur. En Texas, el 20% del cultivo está sembrado al 29 de marzo, bajando desde el 43% del promedio de los últimos cinco años.

+ Los reportes de algunos estados mostró avance en las siembras del sur con Lousiana subiendo del 51% al 67% completo vs. el 93% del promedio y el 89% del año pasado. Missouri avanzo del 30% al 34% vs. el 39% año anterior y el 57% del promedio. Arkansas avanzo del 25% al 27% vs. el 24% año anterior y el 43% del promedio.

+ Comenzó la siembra de sorgo en Estados Unidos, el USDA reporto un avance del 9% frente al 11% del año pasado y el 15% del promedio.

+ Las inspecciones de embarque del cereal estuvieron arriba de lo esperado por el mercado y en línea con el pronóstico del USDA para alcanzar la proyección del resto del año comercial. El total de las inspecciones a la fecha está un 2% debajo del año pasado pero un 1% arriba del pronóstico del USDA.

+ La recuperación del precio del petróleo favorece a la industria del etanol. De hecho, los precios del biocombustible finalizaron ayer con una suba cercana al 4%.

+ Los márgenes del etanol están mejorando, con la suba del petróleo lleva al precio del etanol a usd 6,7 centavos por galón. Los márgenes subieron la semana pasada por la caída de los inventaros de biocombustibles a los niveles mínimos de las últimas 10 semanas.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves no se esperan cambios en los pronósticos de stocks finales del cereal 2014/115. Algunos operadores piensan que los datos de stocks del 31 de marzo muestran una debilidad del uso forrajero pero el total de las proyecciones continúan siendo buenas para el año.

+ La mayoría del mercado se focalizan en el clima para el avance de la siembra, que podría continuar lento esta semana

+ Algunos modelos sacaron pronósticos de humedad para las próximas dos semanas en Iowa. Se muestran condiciones más secas en el sudoeste del Medio oeste y en el norte del Delta para los próximos 5 días. En el periodo de 6-10 días se muestra clima más húmedo en el Delta mientras que las condiciones vuelven a ser secas en el periodo 11-15 días

+ A pesar del aumento de las exportaciones de granos de Rusia del 26,3% en el año, las exportaciones de maíz bajaron 1,96 M ton desde los 3,11 M ton del año anterior. La producción doméstica de carne y aves aumento 5,6% en comparación del año pasado en el periodo enero-febrero 2015.

+ El FAS del USDA anuncio que espera que la producción de maíz de Argentina para el 2015/16 caiga a 20 M ton desde los 24M ton del año anterior por los mayores costos de producción y la menor rentabilidad

+ FAO aumento su pronóstico de stocks de maíz de China 2014/15 en un 15% a 95,4 M ton (82M ton anterior), luego que el USDA revisara su pronóstico a la baja en enero. El incremento responde a la reducción del uso forrajero durante 2004-2009, que significa una oferta extra que aumenta las existencias. El USDA actualmente estima 79,2 M ton y el CIG 85,7 M ton.

+ FAO estima que China importara 7 M ton de sorgo en el ciclo 2014/15

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, contagiados por la caída de la soja y el trigo y la apreciación del dólar frente al resto de las monedas.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.027.876 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y arriba de los 763.783 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la aparición de pronósticos de lluvias en las regiones productoras de trigo donde se necesita. El reporte sobre el estado del trigo de invierno mostro una mejor situación que el año pasado a la misma fecha.

+ El cereal continúa afectado por la evolución del dólar y el seguimiento del clima en las regiones productoras estadounidenses

+ Ayer después del cierre del mercado el USDA público su primer reporte sobre el estado de los cultivos del cereal desde noviembre cuando había emitido el último reporte

+ El NASS reporto que el 44% del trigo de invierno estaba en la categoría de Bueno a excelente vs. la expectativa del mercado del 37-46% y arriba del 35% del año pasado a la misma fecha.

+ Mientras que se mostró deterioro en el informe del USDA, reporte de estados claves del trigo de invierno sugieren que no está todo tal mal como muchos analistas anticipaban, dando más oportunidad al trigo

+ En Kansas el trigo de invierno bajo desde el 39% de la categoría de bueno a excelente al 33% actual. En Oklahoma bajo 4% al 43%, en Nebraska esta sin cambios, en Illinois bajo también un 4% al 56%, en Arkansas esta un 51% vs. el 54% de la semana pasada y en Texas bajo 1% en la categoría de bueno a excelente

+ La demanda de trigo estadounidense continúa siendo baja a pocas semanas de finalizar el año comercial

+ La inspección de embarque de la semana pasada estuvo en línea con lo esperado por el mercado pero a una tasa muy por debajo de la necesidad semanal para cumplir al 31 de mayo la proyección el USDA de todo el año comercial.

+ SE espera que el USDA en el informe mensual aumente su pronóstico de stocks finales del 2015

+ Mientras que la mayoría e los campos de las Planicies no recibieron mucha lluvia durante la semana pasada, esta semana el pronóstico parece ser mejor. Los modelos muestran leve sequía en el sudoeste de las Planicies pero las precipitaciones serán más dispersas y abarcativas esta semana

+ Pronósticos actualizados de mediano plazo indican más humedad en Kansas y en el norte de las Planicies para el comienzo de la próxima semana

+ IKAR dijo que los precios de Rusia de trigo bajaron la última semana por la firmeza del rublo y el aumento de los stocks. Estimaron que el trigo 12,55 de proteína bajo usd 3 por ton a usd 197-202 FOB mientras que el trigo de tercerea clase estaba en usd 172 por ton

+ El FAS del USDA en Argentina pronostico que la cosecha de trigo 2015/16 será de 12 M ton (vs 12,5M ton del 2014/15) debió a menor área proyectada de siembra y a la política que limita las exportaciones.

+ El agregado agrícola del USDA en Moscú estima que la cosecha de trigo del país será de 53 M ton, bajando 6M ton respecto del año anterior pero todavía arriba del promedio de los últimos cinco años.

+ Arabia Saudita compro 780.000 ton de trigo duro de Estados Unidos, la Unión Europea, Canadá, Sudamérica y Australia para embarque de junio a agosto.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y ante la débil demanda externa, en el marco de la llegada de lluvias a algunas de las regiones productoras más afectadas por la persistencia de clima seco.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 370.086 ton cuando el mercado esperaba un rango de 325-450 mil ton y arriba de los 323.132 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	06/04/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	359,5	-2,8	151,6	-0,6	193,9	-3,1
FOB MIN	372,0	-4,0	171,0	2,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	219,9	-1,8	119,4	1,5	154,0	0,0
FAS MERCADO	222,0	1,7	108,7	2,3	101,9	0,0
Datos en dolares oficiales