Desayuno con AGRO 19/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 19/03/2015 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los precios de maíz en EE.UU. pueden mostrar una fuerte suba si los rindes bajan: Rice Dairy marco el potencial a una “fuerte suba” en los precios de maíz, asumiendo que los rindes de Estados Unidos continúan su patrón histórico luego del record de la campana con un significativo menor resultado el año siguiente. El broker con base en Chicago, que tiene un gran número de clientes de la industria de la lechería, impulse a los productores de leche a tomar cobertura en sus futuras necesidades de maíz, marcando el potencial riesgo de que los precios de los granos suban hasta usd 4,50 por bushel en el verano. Esto es por arriba de los usd 3,88 por bushel que están operando los futuros de maíz en Chicago el día miércoles. “Considerando los actuales márgenes ajustados de la industria lechera, la fuerte posibilidad del regreso de la volatilidad den la producción de maíz estadounidense… nos genera preocupación sobre un fuerte incremento en los costos del maíz como alimento forrajero para la segunda mitad del 2015”, según Jerry Gidel, jefe de análisis de granos forrajeros de Rice Dairy. Fuente: Agrimoney

Las intenciones de siembra de la encuesta de Farm Futures indica menos maíz y más soja: Los ajustados márgenes continúan afectando las decisiones de siembra de los productores esta primavera, forzando mayores cambios en las elecciones de los cultivos para el 2015, según la última encuesta a productores de Farm Futures. Además de sembrar menos maíz y más soja, muchos productores están buscando otros cultivos para sembrar con el objetivo de afilar el lápiz para obtener ganancias. Farm Futures encontró que los productores están pensando sembrar 88,34 M acres de maíz esta primavera, un 2,5% debajo del 2014 y levemente debajo de los 88,51 M acres relevados en la última encuesta de la revista en enero. Los productores dijeron que están esperando sembrar 87,25 M ares de soja, llegando fácilmente al máximo de todos los tiempos, y con un 4,2% arriba del record del 2014. Fuente: FArm Futures

Regreso en el tiempo: China quiere soja en bolsa: Los chinos continúan con el firme propósito de comprar soja brasilera, pero ahora, parte de su requerimiento para los productores de Mato Grosso es querer la soja en bolsa. Sería una buena noticia para la industria de las bolsas, pero alguien debería pagar el costo de la misma. La soja en bolsas seria colocada en contenedores en Mato Grosso y llevada directamente para China. Para los chicos, la soja embolsada tiene sentido porque el transporte interno de granos es realizado por medio de bolsas. Cuando llega al puerto chino, la soja es embolsada y distribuida para las empresas, principalmente las más chicas. Fuente: Brasilagro

• LOCALES

Bolsa de Rosario “Por altos rindes mantenemos los 58M ton de soja”: La Bolsa de Comercio de Rosario mantuvo su estimación nacional de soja en 58 millones de toneladas, a partir de un rinde promedio de 29,6 qq/ha. A pesar de las fuertes pérdidas de superficie sembrada que no se cosecharía debido al impacto de las precipitaciones de febrero –pasó de 440 mil a 790 mil hectáreas de un mes a otro-, el escenario se compensaría con las zonas no afectadas de Santa Fe, Córdoba y el norte bonaerense, donde se esperan superar los máximos rindes históricos. En cuanto al maíz, desde la Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa Rosarina, realizaron pequeños ajustes al alza en las estimaciones de rindes en las principales regiones productivas, aunque también se incrementó en 50.000 ha el área que no ingresaría al circuito comercial. Con 760.000 ha que no entrarían al circuito comercial, se estima una producción de 23,5 millones de toneladas a escala nacional y a partir de un rinde promedio de 74,6 qq/ha. Fuente: Infocampo

Las compensaciones para pequeños productores no contemplan cebada ni sorgo: Las autoridades económicas del gobierno nacional oficializaron hoy el “programa de estímulo al pequeño productor de granos” destinado a otorgar compensaciones a aquellos que hayan producido hasta un total acumulado de 700 toneladas de soja, maíz, trigo y girasol en el ciclo 2013/14. El cálculo de las toneladas producidas en 2013/14 –según indica la resolución 126/15 publicada hoy miércoles en el Boletín Oficial– se tomará en cuenta “según la información que se hubiere brindado oportunamente a la Afip”. El pago del subsidio será variable según el volumen cosechado por cada “pequeño productor” (para lo cual se establecieron siete categorías). Fuente: Valor Soja

Oficializan el estímulo a pequeños productores de granos: El Gobierno oficializó este miércoles la creación del «Programa de Estímulo al Pequeño Productor de Granos», destinado a otorgar compensaciones económicas a aquellos pequeños productores que hubieren obtenido hasta un total acumulado de 700 toneladas de trigo, soja, maíz o girasol. La medida, anunciada el lunes por la presidenta Cristina Kirchner durante un acto en la Casa Rosada, fue publicada en el Boletín Oficial a través de la resolución 126 del Ministerio de Economía, firmada por el titular de la cartera, Axel Kicillof. Allí se establece la creación del programa de estímulo en el ámbito de la Secretaría de Comercio. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impulso de la debilidad del dólar de ayer y comentarios de algunos operadores que hablan de la vuelta a problemas con camioneros en Brasil cuando la demanda está activa para buscar soja sudamericana. Hoy reporte de exportaciones que mostrara el impacto

+ Los precios de los granos continúan con el impulso dado luego que la Reserva Federal mostrara cautela en el pronóstico de crecimiento económico e inflación y señalara que el aumento de las tasas se realizara luego de varios análisis de las variables estadounidenses. El dólar como consecuencia se debilito en el mercado ayudando a mostrar subas en un gran número de mercados

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 450-600 mil toneladas. SE espera que aumente las ventas respeto del informe anterior

+ Los productores brasileros están aumentando las ventas físicas por la debilidad del real frente al dólar. SE estima que la cosecha de la soja alcanzo el 48% debajo en casi 5% al promedio

+ Oil Word aumento su proyección de producción de soja de Brasil a 93,8M ton, arriba de la estimación de la CONAB pero debajo del USDA.

+ Una encuesta de Farm Futures muestra que los productores estadounidenses planean sembrar 87,25M acres de soja esta primavera, llegando a un nuevo record. El número está por debajo en cerca de 12 M acres de la estimación anterior de la encuesta de enero, reflejando el impacto de la caída del ratio soja/maíz desde entonces.

+ SE espera la publicación de la estimación de Informa sobre área de siembra 2015 en Estados Unidos para el viernes

+ Próximo informe clave para la soja es el de stocks trimestrales al 1 de marzo y el de perspectivas de siembra del USDA del 31 de marzo.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario a través del GEA informo que los altos rindes nacionales de soja permiten mantener los 58M ton de estimación de producción 2014/15. A nivel nacional, la superficie sembrada con soja que no se cosecharía habría pasado de 440 mil a 790 mil hectáreas desde la estimación del mes anterior

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, luego de haber tocado un mínimo en cinco meses frente a la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos así como algunas compras de oportunidad.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, por el dólar ayer y los datos de producción y stocks de etanol en Estados Unidos que hizo subir los precios del biocombustible. Hay coberturas de posiciones vendidas que ayudan a los precios

+La caída del dólar, luego del reporte de la Fed, continua siendo soporte para el maíz y los demás commodities

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 650-800 mil toneladas. Se espera que el número sea mayor al registro anterior.

+ El reporte de exportaciones va a dar una idea a los operadores sobre cuanta demanda de soja y maíz se está volviendo a Brasil y Argentina.

+ La oferta de maíz y trigo del Mar Negro se está volviendo competitiva así como el maíz de Rusia donde los productores están vendiendo el grano para hacerse de efectivo.

+ Las agresivas ventas de maíz de Ucrania a China y de otros países aumenta la duda sobre si el pronóstico del año comercial de EE.UU. de exportaciones pueda cumplirse. Sin embargo, los embarques acumulados continúan arriba del año pasado y los compromisos de exportación por arriba del promedio de los últimos cinco años.

+ La gripe aviar en Arkansas continua siendo monitoreada de cerca con potencial impacto para el maíz por la demanda forrajera la industria consume de maíz y también de harina de soja

+ Una encuesta de Farm Futures muestra que los productores estadounidense planean sembrar 88,25M acres de maíz esta primavera, bajando respecto del ciclo anterior en 2,5% cuando se sembró 90,6 M acres, pudiendo representar la menor cobertura desde el 2010.

+ Farm Futures estima que los acres de siembra con sorgo aumentaran un 18% a 8,4 M acres (3,4M ha) en respuesta a los ajustados stocks 2014/15 del grano.

+ Las extensivas lluvias en el Delta y el Sudeste, que están retrasando el comienzo de la siembra temprana de maíz, pueden continuar durante el fin de semana, según Commodity Weather Group.

+ La EIA en su reporte semanal informó que la producción de etanol de la semana finalizada el 13 de marzo fue de 947.000 barriles, arriba de los 944.000 de la semana previa. Al mismo tiempo, los stocks de etanol bajaron un 2% desde los 21,173 M barriles a los 20,82 millones

+ Los futuros de etanol subieron un 2% luego que la EIA reportase un aumento de la producción y una caída de los stocks del biocombustible en EEUU.

+ Reuters reporto que por la debilidad del real Roya DutchShell habría comprado un barco de etanol de Brasil para que ingrese a Estados Unidos por 30.000 ton destinados a Florida.

+ “El consumo de cerdo en áreas urbanas de China estuvieron impactando negativamente por el incremento del interés de los consumidores por dietas bajas de grasas”, dijo el agregado Agrícola del USDA en Beijing. También marco que “los consumidores urbanos están prestando más atención a la alimentación segura, resultando un incremento de la popularidad del cerdo catalogado”, mientas que el bife esta aumentado en consumo como alternativa de proteína.

+ China estuvo comprando maíz no-GMO de otros países luego que se aprobará la importación del cereal MIR-162

+ La Bolsa de Comercio de Rosario a través del GEA informo que el maíz se consolida con mejoras en los rindes, pese a que suma lotes que no ingresarían al circuito comercial, con lo cual la estimación de producción asciende a 23,5 millones de toneladas

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, impulsados por compras de oportunidad en medio de una ola de recuperación de los mercados de commodities y capitales luego que la FED dejase intuir que podría incrementar las tasas de interés de referencia en junio.

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, impulsados por el dólar de ayer y por temor del clima en las regiones productoras de Estados Unidos aunque hay pronósticos de lluvias que ayudarían a los cultivos. Igualmente el impacto es dispar sobre los cultivos porque depende de la magnitud y el estado de los mismos

+ Los precios encuentran soporte en la debilidad del dólar luego del anuncio de ayer de la FED aunque presiona los pronósticos de lluvias beneficiosas para las Planicies esta semana.

+ Las lluvias en los próximos dos días favorecen al sudeste mientras que el sudoeste permanecerá más seco pero sin riesgo de impacto del clima y posibilidades de obtener humedad, según Commodity Weather Group. En Oklahoma y sur y ese de Texas las condiciones son mayormente favorables

+El trigo en Kansas está despertando de la dormancia

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 350-450 mil toneladas. SE espera similar al reporte anterior.

+ En un mercado perjudicado por la falta de competitividad externa del cereal estadounidense, la noticia de la FED trajo aparejado un rebote de los mercados accionarios y de commodities. Sin embargo, la suba aún se ve limitada por la amplia oferta disponible y el debilitamiento que aún muestran los embarques estadounidenses.

+ Una encuesta de Farm Futures estima que el área total de siembra con trigo en Estados Unidos será de 55,6 M acres para el 2015, debajo de las 57,6 M estimadas en enero. Las intenciones de siembra de trigo de primavera es de 13,4M acres.

+ Compradores de China compraron 400.000 ton de trigo de alta proteína durante los últimos días, con importadores esperando que busque más cereal de alta calidad para abastecer su necesidades domesticas

+ La producción de granos de Rusia de 2015 podría caer según datos oficiales hasta más de 100M ton por las condiciones de los granos de invierno en algunas áreas productoras que deterioraron los cultivos desde fines del año pasado, según un analista.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, frente a compras técnicas, luego que la FED abriese la posibilidad a una suba de las tasas de interés de referencia en EEUU a partir del mes de junio.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo