Desayuno con AGRO 27/02/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 27/02/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	378,6	2,4	MALASIA – PALMA	642,6	8,0
CBOT ACEITE	713,4	11,5	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	391,5	0,7	DALIAN -MAIZ	395,6	2,6
CBOT MAIZ	149,7	0,1
CBOT TRIGO	187,0	2,1
FTSE EUROPA	-0,10%		DÓLAR/EURO	1,1237	0,36%
HANG SENG	-0,32%		DÓLAR/YUAN	6,2697	0,18%
NIKKEI	0,06%		ORO LONDRES	1205	-3,25
S&P	-0,15%		PETROLEO BRENT	61,22	1,17

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Formando expectativa para rinde de maíz en el 2015: Continúa habiendo mucha discusión sobre la magnitud del área a sembrar con maíz en Estados Unidos en el 2015. Para la mayoría, las expectativas actuales están por los bajos precios del maíz y los altos costos de producción en relación a los cultivos competitivos (principalmente soja) que lleva a reducir los acres de siembra. El análisis preparado por el USDA para el Forum proyecta una siembra de 89 M acres. Esta ara sembrada seria el nivel más bajo desde 2010, unos 1,6M acres menos que en el 2014 y 8,3M acres menos que el record del 2012. El USDA publicara sus primeras estimaciones en base a encuestas del 2015 en el próximo informe del 31 de marzo. Además a la magnitud del área de siembra, el tamaño de la cosecha 2015 estará determinara por un rinde promedio esperado por el cultivo. Los factores que determinan el rinde no se determinaran hasta los próximos seis meses. Por el tiempo que resta, las expectativas de rinde generalmente se basan en análisis de rindes de tendencia que también incorporan específicos factores en perspectivas del clima que se espera para la temporada. Fuente: Farmdoc daily

IGC es optimista en producción mundial de maíz 2015: El Consejo Internacional de Granos retrasa las ideas de continuar con firmeza en la oferta del Mercado mundial de maíz y trigo, aumentado sus estimaciones para a producción mundial de trigo este año y hablando de “confortables” stocks para maíz. El grupo pronostica la producción mundial de trigo de este año en 705M ton, unos 4M ton arriba de la estimación del mes anterior. “Las perspectivas para el 2015/16 en la cosecha de trigo de mundo se mantiene mayormente favorables, y solo con un pequeño retroceso en la producción como se anticipó en relación al año anterior”, dijo el IGC. En su primer pronóstico de producción global de maíz para la próxima campaña, estima una producción de 938M ton, la tercera mayor producción de la historia, debajo en un 5,4% del record alcanzado en esta campaña. Fuente: Agrimoney

Continúa el bloqueo en rutas luego el acuerdo con el gobierno: Hubo un acuerdo firmado entre el gobierno los camioneros, aunque hay diversos puntos de las rutas federales parcialmente o totalmente bloqueadas en la mañana. Según la policía de caminos de Rio Grande do Sul hay tramos interrumpidos por los manifestantes. La propuesta presentada donde el gobierno promete sancionar la ley de los camioneros sin vetos, prorrogar por 12 meses el pago de los camiones en el programa Procamiioneros, además de crear por medio de la negociación entre camioneros y empresarios una tabla de referencia para los fletes. En este punto los representantes de los camioneros pedirán al gobierno que atenué la mediación con los empresarios. Las manifestaciones de los camioneros, que tiene reflejo en mas de diez estados ya provocan desabastecimiento de combustibles y alimentos en algunas ciudades. Fuente: Safras & Mercado

 

• LOCALES

 

Argentina insólita: el saldo exportable de trigo calculado por el Minagri quedo “sujeto a modificación por parte de la Secretaria de Comercio Interior: En enero pasado las autoridades del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca (Minagri) publicaron un informe en el cual sostenían que el saldo exportable de trigo argentino 2014/15 es de 7,2 M ton con un stock remanente de 2,0 millones para el ciclo siguiente. Se trató de un dato incómodo porque el ministro de Economía Axel Kicillof aceptó liberar un cupo de exportación de trigo 2014/15 de sólo 3,5 M ton. Es decir: el propio gobierno reconoce que la política oficial mantiene más de la mitad del saldo exportable dentro de un “corralito cerealero”. ¿Cómo salvar semejante contradicción? La creatividad argentina necesitaba ponerse en acción. Hoy jueves se publicó el informe mensual correspondiente al presente mes de febrero: ratifica que el saldo exportable de trigo 2014/15 es de 7,20 millones de dólares. Pero la novedad es que en la casilla del cuadro donde se indica el saldo exportable de 7,20 millones de toneladas se agregó una leyenda con la siguiente advertencia: “datos provisorios sujetos a modificación por parte de la Secretaria de Comercio (Interior)”. Fuente: Valor Soja

SE prevé una cosecha record de soja de 58 M ton: Principio del formulario

La cosecha de soja del ciclo 2014/15 alcanzaría un récord de 58 millones de toneladas, por encima de los 53,4 millones recolectados en la temporada previa, dijo el jueves el Ministerio de Agricultura. A su vez, en su informe mensual de granos de febrero, el Gobierno estimó la producción de maíz argentino 2014/15 en 30 millones de toneladas, desde los 33 millones registrados en el ciclo anterior. Fuente: Edición Rural

Hasta ahora las lluvias impactan positivamente en la soja: Según el informe semanal de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires las últimas tormentas con lluvias en la franja central provocaron anegamientos de cuadros en sectores de Córdoba y Santa Fe, pero también recargaron los perfiles en lotes de primera y segunda que aún transitan etapas críticas en ambas provincias, impactando de forma positiva sobre la generación de los rendimientos. Bajo este escenario, la proyección de producción nacional se mantiene en 57.000.000 toneladas para la campaña en curso, y de lograrse esta cifra se alcanzaría un nuevo récord nacional de producción. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, frente a la falta de solución del conflicto de camioneros en Brasil que continúan con bloqueos en las rutas. El gobierno dice que llego a acuerdo con camioneros pero otros continúan con los cortes por la falta de representatividad. El mercado espera que se solucione pronto

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan con subas por coberturas e posiciones vendidas y a la espera de datos importantes para la próxima semana. LA suba del petróleo ayuda a los precios

+ Datos de China mostraron que las importaciones de soja aumentaron un 16,2% en relación al año anterior, con 6,88 M ton importadas el mes pasadas, de las cuales el total de 6,64 M ton provinieron de Estados Unidos aumentando un 23%.

+ En lo que respecta a la situación de los camioneros en Brasil hay noticias encontradas, donde algunos hablan de una solución y otros mencionan que continúan los cortes porque no se negoció con el gobierno que no hablo con los representantes adecuados

+ El tema es clave para el comportamiento del precio de la soja aunque se espera una solución inminente que también impacte en las cotizaciones

+ Según una fuente le gobierno fallo en las negociaciones para solucionar el conflicto con los camioneros y los futuros de soja en Chicago continúan favorecidos por el impacto a la espera que se puedan conseguir más negocios de exportación por parte de Estados Unidos

+ Una fuente de CArgonave dijo que el gobierno tiene buenas noticias respecto de la resolución del conflicto aunque existe un grupo más radical que continua con los bloqueos especialmente en Mato Grosso y en los estados del Sudeste como Rio Grande do Sul, Santa Catarina y Paraná.

+ Las autoridades del puerto de Paranagua informaron que tienen suficiente soja para mantener la operatoria en 2/3 días bajo los actuales niveles

+ Las exportaciones semanales de Estados Unidos de soja fueron superiores a las esperadas por el Mercado. El acumulado de los compromisos del año comercial supera en casi un 97% la proyección total

+ Rumores de que China está buscando aceite de soja de Sudamérica para embarque de abril en adelante

+ Rumores de que China ya habría comprado 120.000 ton de aceite de soja para embarque abril/mayo.

+El Ministerio de Agricultura de Argentina en su informe mensual proyecto una cosecha record de soja 2014/15 en 58M ton.

+ AgroConsult aumento su estimación de producción de soja de Brasil a 94,7 M ton, unos 800 mil ton más que en enero.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, frente al temor que el paro camionero en Brasil retrase los embarques de poroto, pese a su cosecha récord.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 459.200 ton de cosecha vieja y 36.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 450-650 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y quedaron neutros en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por mejora del petróleo que ayuda a los precios del etanol. El cereal no puede perderle el ritmo a la suba de la soja de caras a las siembras 2015 en Estados Unidos

+ Pocas novedades para el mercado del maíz que se está moviendo como seguidor de la soja y por señales técnicas

+ El maíz no puede perder mucho terreno en relación a la suba de la soja, para no mostrar una mayor caída de área de siembra en Estados Unidos a la proyectada recientemente

+ Las subas de la soja también dieron sostén al cereal, al igual que la suba de los futuros de etanol luego que su descuento respecto a la gasolina cayese a su menor valor desde octubre.

+ Los abundantes stocks globales continúan ejerciendo presión sobre el mercado, al tiempo que cualquier avance de los precios contribuye a generar atractivo vendedor en los productores de Estados Unidos y Sudamérica.

+ El Consejo Internacional de Granos estimo que la producción global de maíz 2014/15 será un record de 992 M ton, sin cambios respecto de la estimación anterior. La producción global para el ciclo 2015/16 se proyecta en 938 M ton

+ CEC estima que la producción de maíz de Sudáfrica en el 2015 será de 9,66M ton, el nivel más bajo desde el 2007 vs. los 14,25M ton del 2014

+ AgroConsult estimo que la cosecha de maíz de primera de Brasil será de 29M ton (1 Menos que la CONAB) con una safrina de 50M ton.

+ Los datos de importación de China no son alentadores para el maíz, el volumen mensual bajo un 11% el mes pasado a 579.393 ton, mientras que las importaciones de granos destinados también bajaron un 88% a 67.475 ton

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en su informe mensual público su primera estimación de producción de maíz 2014/15 en 30 M ton, debajo de las 33 M ton del ciclo anterior

+ Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, la cosecha de maíz alcanza a la fecha el 1,7% de las 22,5 M ha proyectadas, reflejando un avance intersemanal de solo 0,6 puntos porcentuales. Hasta el momento, el rendimiento promedio registrado es de 75,4 qq/ha.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, desde su menor precio en tres semanas al que cayeron ayer, gracias a compras técnicas y las compras por parte de los fondos de inversión.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 715.800 ton de cosecha vieja y 148.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 900 mil a 1,1 M ton

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en contagio a las mejoras de los demás productos y por el clima en Estados Unidos. Compras por cancelaciones de la posición marzo

+ Los precios del trigo en los distintos mercados estadounidense muestran comportamiento particular. En la jornada de ayer la suba alcanzo a todos los mercados, rebotando en Chicago por coberturas de posiciones vendidas

+ Las subas de cualquier modo continúan limitadas por la abundante oferta internacional y la firmeza del dólar que afecta la competitividad de las exportaciones estadounidenses.

+ Continúa presionado al mercado las pocas noticias de exportaciones estadounidenses

+ Se esperan para mediados de la semana próxima beneficiosas nevadas en las Planicies y el Medio Oeste norteamericano, que contribuiría con la recarga de humedad en los suelos.

+ El Monitor de sequía de Estados Unidos actualizado ayer muestra que la mayor parte de Kansas y toda Oklahoma está experimentando sequia fuera de lo normal, con varias áreas consideradas de moderada a extrema sequía. En Illinois, Indiana, Ohio y la mayor parte de Missouri no está mostrando mayor problema de humedad

+ El Consejo Internacional de Granos pronostico que la producción global de trigo 2014/15 será de 719M ton frente a la estimación previa de 717 M ton y debajo de los 725M ton que estima el USDA. LA proyección para e 2015/16 es de 705M ton.

+ Las importaciones de trigo de China bajaron 90% en comparación con el año anterior a 73.879 ton el último mes

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en su informe mensual mantuvo la proyección de producción de trigo 2014/15 en 13,9 M ton y el volumen proyectado de exportaciones en 7,2M ton pero como datos provisorios sujetos a modificación por parte de la Secretaria de Comercio

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, ante compras técnicas luego que el contrato más cercano tocase su valor más bajo desde octubre. Además, el informe de exportaciones semanales de EEUU publicado por el USDA dio soporte a los precios

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 328.300 ton de cosecha vieja y 130.700 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo

CIERRE AL	26/02/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	376,3	6,0	149,6	1,7	184,9	2,0
FOB MIN	452,0	4,0	170,0	2,0	235,0	0,0
FAS TEORICO OF	256,2	1,5	119,2	1,5	161,8	0,0
FAS MERCADO	267,0	-2,3	108,9	0,0	111,2	0,0
Datos en dolares oficiales