Desayuno con AGRO 19/02/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Productores americanos siembran más soja por menor retorno del maíz: Productores estadounidenses desde Lousiana a Dakota del Norte se están preparando para cambiar más tierra a soja con el objetivo de limitar las pérdidas por el deprimido mercado de maíz. Mientras que el maíz continúa siendo el principal cultivo de uso doméstico, los precios bajaron tanto luego de haber alcanzado el nivel record hace dos años que el grano devuelve menos que el costo que tienen algunos productores en producirlo. Por primera vez desde los años 1970, la siembra de maíz podría bajar por tercer ciclo consecutivo, mientras que el área de siembra de soja podría expandirse al nivel máximo, según una encuesta entre analistas que realizo Bloomberg. Mirando no más allá de los 3.100 acres que Dan Anderson siembra en Illinois como ejemplo. Desde 2007 a 2013, el maíz genero más de usd 150 por acre, comento Anderson. Ahora, no hay retorno aun sabiendo que los precios de la soja también bajaron, esta cuesta casi la mitad para sembrar y soporta mejor la humedad. Fuente: Agweb

CF Industries ve positivo un pronóstico de más siembra de maíz: CF Industries subraya sus expectativas de que los productores estadounidenses sembraran más maíz este año de lo que varios analistas estiman en base a los datos del uso de fertilizantes. El jefe de ventas y desarrollo de mercado de CF Industries dijo que el grupo tiene “un positivo” pronóstico de que los productores estadounidense podrían sembrar 90 M acres de maíz este año, a pesar de las estimaciones que se conocen de otros analistas. El USDA, que el jueves descubrirá su primera estimación formal del pronóstico de los cultivos 2015/16, tuvo una estimación inicial de siembra de maíz de 88 M de acres, mientras que Informa Economics estima siembras de 88,162 M acres. La consultora Lanworth estima que el área de maíz en EE.UU. puede ser de 87 M acres. Fuente: Agrimoney

El dólar fuerte puede dañar las exportaciones de maíz y soja de EE.UU.: Fuerte es Bueno y débil es malo, al menos cuando viene del dólar estadounidense o es lo que se dice. Pero mientras que el dólar firme estuvo siempre relacionado a una fuerte economía estadounidense, no todo lo que brilla es oro. Mientras que el dólar fuerte parece ser bueno para los consumidores estadounidenses, esto prueba que puede ser más costoso con el tiempo, resultando elevados precios para algunas cosas como alimentos. Esto no quiere decir que el dólar débil sea tampoco algo bueno. Hay cosas buenas y malas para ambos comportamientos. Cuando los productores producen un alimento, sea como cultivo o en forma de carne vacuna, aviar o porcina, tienen la opción según el resultado económico, de vender su producto al consumo local o también colocarlo en el mercado exterior. Un dólar fuerte impacta sobre las exportaciones. Fuente: Soyatech

• LOCALES

Las proyecciones de resultados son ajustadas: A los cultivos les falta precio, que sólo vendrá de la mano de una baja en las retenciones y de la liberación del mercado de exportaciones para el trigo y el maíz. Se muestra la proyección de resultados para la zona Norte de Buenos Aires y Sur de Santa Fe, sobre la base de los precios proyectados a cosecha 2015 para trigo y granos gruesos. Se presentan las cifras para los cultivos realizados por administración en campo propio, y bajo la forma de arrendamiento en campos de terceros. El clima viene acompañando en la zona, y los cultivos muestran una muy buena evolución en general. Se esperan rindes que estarán por encima del promedio. Fuente: Conexión Rural

Otro palo para el trigo: El viernes pasado el ministro de Economía, Axel Kicillof, junto con su par de Agricultura, Carlos Casamiquela, y el secretario de Comercio Augusto Costa, anunció la apertura de un nuevo cupo exportable de trigo de 1 millón de toneladas de la campaña 2014/2015. “Esta nueva apertura se suma a los 2.500.000 de toneladas ya autorizados para esta campaña y que, en conjunto, representan ya un incremento del 80% con respecto a las exportaciones realizadas durante la campaña 2013/2014. En la medida que se confirmen las estimaciones sobre el volumen real de la cosecha, se continuará con la política de aperturas graduales para nuevos cupos”, señaló la cartera económica. Fuente: Enfiteuta

Oficializan la creación del Sistema de Monitoreo de Abastecimiento: El Gobierno oficializó hoy la creación del «Sistema de Monitoreo de Abastecimiento y Disponibilidad de Bienes e Insumos» (SIMONA), para dotar de información sobre precios, costos y niveles de producción y abastecimiento al Observatorio de Precios, según publica Télam. La medida -anunciada la semana pasada por el ministro de Economía, Axel Kicillof- fue dispuesta a través de la resolución 17/2015 de la Secretaría de Comercio, en el marco de las modificaciones a las leyes de consumo aprobadas el año anterior por el Congreso Nacional. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando variados, con algunas posiciones en suba, las primeras, y las restantes en baja, ante la expectativa del mercado de los datos del USDA sobre los primeros datos de la campaña 2015/16

+ El mercado de soja está presionado por las expectativas sobre mayor área de siembra en Estados Unidos

+ Hoy comienza el Agricultural Forum Outlook organizado por el USDA en el cual se publican las primeras proyecciones para las siembras 2015

+ Hubo ventas de los fondos especulativos generaron presión adicional, en un marco de fortalecimiento del dólar y caída del precio del petróleo.

+ Los productores estadounidenses aprovecharon la suba de los precios por arriba de los u$s 10 por bushel para desprenderse de parte de sus stocks.

+ La ausencia de operadores asiáticos del mercado de soja afecta la operatoria. El mercado en Malasia estará cerrado hasta el lunes mientras que los operadores chinos no retomaran su actividad hasta el 25 de febrero

+ Sostén para el mercado es el reclamo de transportistas en Brasil que limitan los embarques por la protesta por altos costos de combustibles

+ Hubo lluvias en las regiones productoras de Brasil que mejoran las condiciones de los cultivos pero retrasan la recolección en algunas zonas

+ El ratio soja/maíz mejoro un poco pero se mantiene en niveles neutrales cercanos a los 2,35:1

+ En una encuesta realizada por Bloomberg se estima un área de siembra de soja en Estados Unidos para el 2015 en 86,028 M acres (record), subiendo 2,8% respecto del 2014

+ Bloomberg por una encuesta estima que la producción de soja 2015 en Estados Unidos alcance las 3.856 M bushels, bajando 2,8% respecto del 2014.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por una toma de ganancias tras alcanzar los precios más elevados de las últimas cinco semanas que generaron ventas de los productores.

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron unos 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por comportamiento técnico que generan ventas de los fondos a la espera de los datos del USDA. El petróleo nuevamente está operando con bajas

+ Los precios del cereal no pueden escapar al impacto de la baja del petróleo y el comportamiento del dólar, pero también muestra señales técnicas donde ayer corto un nivel de resistencia importante

+ La escasez de noticias de exportación estadunidense presiona los valores, todavía no hubo ventas en la semana a pesar de la actividad de la semana previa

+ Hoy se publica el informe semanal de producción de etanol, mostrando como la industria trabaja con bajos márgenes de procesamiento. LA semana pasada se informó un buen dato de producción pero con niveles de stocks en el nivel más alto desde junio 2012.

+ Los operadores están a la expectativa de las proyecciones de área de la conferencia sobre perspectivas anuales de EE.UU. que realiza el USDA esta semana.

+ El área sembrada para la campaña 2015/16 no sufriría una reducción muy significativa, según especulan algunos analistas. CF Industries Holdings Inc indicó que avizora una superficie 2015 de 36,4 millones de hectáreas en Estados Unidos.

+ En una encuesta realizada por Bloomberg se estima un área de siembra de maíz en Estados Unidos para el 2015 en 89,091 M acres (el nivel más bajo desde 2010), bajando 1,7% respecto del 2014

+ Hay buenas condiciones para el progreso de la cosecha en Sudamérica, esperándose rendimientos récord en amplias zonas de Argentina.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, acompañando las pérdidas de la soja ante la revaluación del dólar frente al resto de las monedas, la caída del precio del petróleo y la acción vendedora de los fondos especulativos.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la cancelación de compra de trigo estadounidense por parte de Egipto aunque se espera que compre de otro origen. El cereal pierde competitividad por la firmeza del dólar

+ GASC Egipto está buscando trigo para embarque en marzo

+ GASC Egipto cancelo una licitación para importar trigo de Estados Unidos para embarque en abril por altos precios. Las ofertas estadounidenses estuvieron por arriba del costo de originación del cereal desde Europa.

+ El mercado reacciono a la baja por la noticia de Egipto luego de haber estado operando con subas por el potencial negocio y por el clima en Estados Unidos

+ La firmeza del dólar hace la originación del trigo estadounidense más caro frente al as ofertas de Australia y el trigo de Europa

+ Condiciones de sequía persisten en el norte de las Planicies dando sostén a los precios del trigo duro

+ Los operadores descuentan un posible daño a los cultivos de trigo por las temperaturas bajo cero en el sur de Ohio. Algunos trigos blandos de invierno no tienen la suficiente cobertura de nieve, mientras que en otras zonas están mejor luego de las tormentas del fin de semana.

+ La condición del trigo en Texas es del 44% de bueno a excelente, sin cambios desde la semana anterior vs. el 17% del año pasado.

+ El Ministerio de Agricultura de Rusia podría revisar el impuesto a las exportaciones de trigo una vez que se obtengan los datos de exportación de febrero, según Reuters

+ Los fabricantes de pan de Ucrania podrían pedir al gobierno que restrinja las exportaciones de harina de trigo para proteger los precios del pan

+ Ag Canadá estima que la producción total de trigo 2015 de Canadá sea de 30 M ton vs. 29,3 M ton del 2014. El área de siembra se estima en 9,9 M ha vs. 9,5 M ha en el 2014. Las exportaciones se estiman en 22,5 M ton vs. 22,50 M del 2014.

+ FranceAgiMer estima que las exportaciones de trigo blando de Francia 2014/15 fuera de la UE será de 9,8 M ton vs. la estimación previa de 8,8 M ton. Los stocks finales se estiman en 3,63 M ton vs. 4,34 M ton de la estimación previa.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, revirtiendo las ganancias iniciales luego de que autoridades de Egipto declinasen ofertas del cereal norteamericano en una licitación por considerar elevados los precios

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo